開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇外資銀行論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管外資銀行

風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管（Risk-basedSupervision）是西方發(fā)達(dá)國(guó)家自70年代以來(lái)普遍運(yùn)用的用以管理銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)而系統(tǒng)的管理方法。美國(guó)著名學(xué)者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)》一書中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管作了如下定義：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量與控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。其主要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（riskidentification）、風(fēng)險(xiǎn)衡量（riskevaluation）、風(fēng)險(xiǎn)控制（riskcontrol）和風(fēng)險(xiǎn)決策（riskdecision）四個(gè)階段來(lái)達(dá)到“以盡量小的機(jī)會(huì)成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標(biāo)。

一、巴塞爾協(xié)議體系對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本規(guī)定

專門針對(duì)跨國(guó)銀行監(jiān)管問題而成立的巴塞爾委員會(huì)，于1988年7月頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（即通常所說(shuō)的“巴塞爾協(xié)議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》共同構(gòu)成對(duì)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的基本規(guī)定。

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》①指出銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。針對(duì)銀行業(yè)的這些風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)制定和利用審慎性法規(guī)的要求來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等。

（一）資本充足率

資本充足率是指資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是評(píng)價(jià)銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自我發(fā)展能力的一個(gè)重要標(biāo)志。《核心原則》第6條指出，“監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的適當(dāng)?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類要求應(yīng)反映出銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構(gòu)成。至少對(duì)于活躍的國(guó)際性銀行而言，上述標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)低于巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定及其補(bǔ)充規(guī)定”。根據(jù)1988年的“資本協(xié)議”，銀行的資本應(yīng)分為核心資本和附屬資本，核心資本應(yīng)不低于總資本的50%，附屬資本不能超過(guò)核心資本。此外，通過(guò)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來(lái)測(cè)定銀行資本和表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)以評(píng)估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模，即將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上的不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，依其風(fēng)險(xiǎn)大小劃分為0%,10%,20%,50%和100%五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，對(duì)于活躍的國(guó)際性銀行規(guī)定了4%的一級(jí)資本和8%的總資本的最低資本比率要求。

（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)于銀行的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，《核心原則》做出了五個(gè)方面的規(guī)定：第一，信用審批標(biāo)準(zhǔn)和信用監(jiān)測(cè)程序。“獨(dú)立評(píng)估銀行貸款發(fā)放、投資以及貸款和投資組合持續(xù)管理的政策和程序是監(jiān)管制度的一個(gè)必要組成部分。”②第二，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失準(zhǔn)備金充足性的評(píng)估。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立評(píng)估銀行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失儲(chǔ)備及貸款損失準(zhǔn)備充足性的政策、做法和程序。”③第三，風(fēng)險(xiǎn)集中和大額暴露。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行的管理信息系統(tǒng)能使管理者有能力識(shí)別其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)集中程度；銀行監(jiān)管者必須制定審慎限額以限制銀行對(duì)單一借款人或相關(guān)借款人群體的風(fēng)險(xiǎn)暴露。”④第四，關(guān)聯(lián)貸款。“為防止關(guān)聯(lián)貸款帶來(lái)的問題，銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行僅在商業(yè)基礎(chǔ)上向相關(guān)企業(yè)和個(gè)人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須得到有效的監(jiān)測(cè)，必須采取合適的步驟控制或化解這種風(fēng)險(xiǎn)。”⑤第五，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行制定出各項(xiàng)完善的政策與程序，以便在國(guó)際信貸和投資活動(dòng)中識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并保持適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。”⑥

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

《核心原則》第12條規(guī)定，“銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立準(zhǔn)確計(jì)量并充分控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的體系；監(jiān)管者有權(quán)在必要時(shí)針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露制定出具體的限額和具體的資本金要求。”市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段有：要求對(duì)產(chǎn)生于交易業(yè)務(wù)活動(dòng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供明確的資本金準(zhǔn)備、對(duì)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序設(shè)置系統(tǒng)的定量和定性標(biāo)準(zhǔn)、保證銀行管理層實(shí)施了充分的內(nèi)部控制等。（四）其他風(fēng)險(xiǎn)管理

其他風(fēng)險(xiǎn)管理包括利率風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理以及操作風(fēng)險(xiǎn)管理等。根據(jù)《核心原則》第13項(xiàng)的要求，銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理程序（包括董事和高級(jí)管理層的適當(dāng)監(jiān)督）以識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)重大的風(fēng)險(xiǎn)并在適當(dāng)時(shí)為此設(shè)立資本金。

（五）內(nèi)部控制

內(nèi)部控制包括：組織結(jié)構(gòu)（職責(zé)的界定、貸款審批的權(quán)限分離和決策程序）、會(huì)計(jì)規(guī)則（對(duì)帳、控制單、定期試算等）、“雙人原則”（不同職責(zé)的分離、交叉核對(duì)、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等）、對(duì)資產(chǎn)和投資的實(shí)際控制。內(nèi)部控制的目的是確保銀行業(yè)務(wù)能根據(jù)銀行董事會(huì)制定的政策以謹(jǐn)慎的方式經(jīng)營(yíng)。而“銀行監(jiān)管者必須確定銀行是否具備與其業(yè)務(wù)性質(zhì)及規(guī)模相適應(yīng)的完善的內(nèi)部控制制度”。

二、英美國(guó)家在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)

（一）英國(guó)的“比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系(theRATEframework)”⑦

1997年，英國(guó)銀行在1987年的《銀行法案》授權(quán)下制定出“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”，所謂的RATE風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系是風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)（RiskAssessment）、監(jiān)管措施（ToolsofSupervision）、價(jià)值評(píng)估（Evaluation）的縮寫，它是由英國(guó)金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)（FinancialServicesAuthority簡(jiǎn)稱FSA）對(duì)銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)紀(jì)錄、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出綜合性評(píng)估，以制定有效的監(jiān)管計(jì)劃和使用恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

第一，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的目的在于系統(tǒng)地識(shí)別銀行業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)控制的充足性和有效性，明確其組織結(jié)構(gòu)與管理體制，初步建立對(duì)這些銀行的監(jiān)管體系。風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)分為八個(gè)步驟：1.確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)方向，2.取得事前信息（包括與跨國(guó)銀行的母國(guó)監(jiān)管者聯(lián)絡(luò)），3.做出初步的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，4.現(xiàn)場(chǎng)檢查，5.做出最終的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，6.建立初步監(jiān)管體系，7.保持監(jiān)管的一致性（包括建立RATE專題小組和質(zhì)量保證會(huì)），8.向銀行反饋信息。其初步風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)主要參照九個(gè)方面的因素：CAMELB指標(biāo)（主要用于分析商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）和COM指標(biāo)（主要用于分析控制風(fēng)險(xiǎn)）。CAMELB指標(biāo)包括資本（Capital）、資產(chǎn)（Assets）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（Marketrisks）、盈利（Earnings）、債務(wù)（Liabilities）、業(yè)務(wù)（Business）六個(gè)方面；COM指標(biāo)包括控制（Control）、組織（Organization）、管理（Management）三個(gè)方面。通過(guò)對(duì)銀行商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，將銀行分為四個(gè)等級(jí)（QuadrantABCD），對(duì)A、B等級(jí)的銀行只需要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制做出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)測(cè)，對(duì)C、D等級(jí)的銀行則需要采取監(jiān)管措施。

第二，監(jiān)管措施。FSA可以對(duì)C、D等級(jí)的銀行采取如下監(jiān)管措施：1.要求銀行提供全面的會(huì)計(jì)師報(bào)告（ReportingAccountantsReport），2.FSA的專家小組對(duì)銀行財(cái)政領(lǐng)域進(jìn)行檢查（TradedMarketsTeamVisit），3.FSA的專家小組對(duì)銀行信用領(lǐng)域進(jìn)行檢查（CreditReviewVisit），4.向跨國(guó)銀行的母國(guó)監(jiān)管者收集相關(guān)信息（Liaisonwithoverseasregulators），5.與銀行高級(jí)管理層進(jìn)行審慎性會(huì)晤（Prudentialmeetings），6.特別性會(huì)議討論銀行未來(lái)發(fā)展計(jì)劃（Adhocmeetings）。

第三，價(jià)值評(píng)估。在下一次風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)之前，F(xiàn)SA每年會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、監(jiān)管體系、監(jiān)管措施的使用做一次價(jià)值評(píng)估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監(jiān)管體系中所預(yù)定的工作和監(jiān)管措施被正確的執(zhí)行。此外，F(xiàn)SA還對(duì)其監(jiān)管階段工作的有效性做出評(píng)估和復(fù)查所有銀行是否仍然符合立法的最低標(biāo)準(zhǔn)。

（二）美國(guó)在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

作為擁有悠久管理外資銀行歷史和豐富經(jīng)驗(yàn)的大國(guó)，美國(guó)在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制上有其獨(dú)特之處，其中包括“ROCA”等級(jí)評(píng)估制和VAR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方法。

第一，雙重評(píng)估體系。世界上大多數(shù)國(guó)家在對(duì)外資銀行的評(píng)估體系上多半采用單一制，即外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行適用同一種評(píng)估體系，例如英國(guó)國(guó)內(nèi)銀行和外資銀行都適用CAMELB&COM指標(biāo)。而美國(guó)對(duì)其國(guó)內(nèi)銀行適用的是國(guó)際通行的“駱駝評(píng)級(jí)體系(CAMEL)”，即對(duì)銀行的資本充足率（capitaladequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利狀況（earningperformance）和流動(dòng)性（liquidity）五個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估。對(duì)外資銀行，則考慮到外資銀行的分行和行不是獨(dú)立的法人，許多因素（如資本調(diào)控或資產(chǎn)流通等）都受制于總行，采取的是“ROCA”等級(jí)評(píng)估制，即對(duì)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（riskmanagement）、作業(yè)調(diào)控（operationalcontrols）、遵守法規(guī)（compliance）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）四個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估，將重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)控制上。第二，VAR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方法。80年代末90年代初，美國(guó)銀行業(yè)遭受到重大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，壞帳逐年增加，許多銀行認(rèn)為，單純運(yùn)用巴塞爾協(xié)議的公式會(huì)扭曲貸款和投資決策，因而1995年12月美國(guó)金融機(jī)構(gòu)正式將JP摩根公司發(fā)明的VAR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方法作為銀行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定和管理的工具使用。VAR（ValueatRisk，風(fēng)險(xiǎn)值）是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)，在一定的置信度下，給定的資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失值。與巴塞爾協(xié)議資本充足率的計(jì)算方法相比，VAR方法主要用以測(cè)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其步驟為：首先，選定一組影響交易組合價(jià)值的市場(chǎng)因素變量，比如利率、匯率，以及商品價(jià)格等；其次，假定這些變量所遵循的取值分布或隨機(jī)過(guò)程，比如正態(tài)過(guò)程；然后，將交易組合的市場(chǎng)價(jià)值表示成上述市場(chǎng)因素變量及其相關(guān)系數(shù)的函數(shù)；最后，選擇某種方法來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)因素的變化，從而得到交易組合市場(chǎng)價(jià)值的改變量，這就是風(fēng)險(xiǎn)值（VAR）。

三、對(duì)我國(guó)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的思考

2002年以前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管還停留在是否合規(guī)性的事后檢查階段，缺乏以預(yù)防為主的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。2002年2月1日新出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》初步確立了我國(guó)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指標(biāo)體系，如要求外國(guó)銀行分行、中外合資銀行或合資財(cái)務(wù)公司，外國(guó)出資者須達(dá)到資本充足率8%的標(biāo)準(zhǔn)；外資金融機(jī)構(gòu)人民幣業(yè)務(wù)適用資本充足率的要求，即外資金融機(jī)構(gòu)資本或營(yíng)運(yùn)資金加準(zhǔn)備金等之和中的人民幣份額與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的人民幣份額的比例不得低于8%；明確“流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25%”的流動(dòng)性比例要求等⑧。然而，與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)達(dá)的美、英、日、法等國(guó)相比，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制還顯得極不健全，有待進(jìn)一步完善。

第一，制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面的規(guī)范性文件和建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專門機(jī)構(gòu)。由于我國(guó)在外資銀行監(jiān)管方面的立法層次比較低，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面并沒有出臺(tái)相關(guān)的專門性規(guī)范，只在修改后的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》中略有涉及。而美國(guó)除了在1978年的《國(guó)際銀行法》中對(duì)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管做出總體性規(guī)定，還有1978聯(lián)邦儲(chǔ)備局制定的《統(tǒng)一鑒別法》中的“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法”以及1991年的《外資銀行監(jiān)督改善法》等法規(guī)加以補(bǔ)充。法國(guó)則在法蘭西銀行之外，另設(shè)有銀行法規(guī)委員會(huì)（TheCommitteeonBankRegulation），專門負(fù)責(zé)制定監(jiān)管法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)性量化指標(biāo)。而英國(guó)不僅設(shè)有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——FSA（金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)），還在風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管方面出臺(tái)專門性法規(guī)——“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”。由于我國(guó)外資銀行的數(shù)量隨著我國(guó)加入WTO而將迅猛增長(zhǎng)，我國(guó)應(yīng)制定出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的總體政策和量化指標(biāo)，設(shè)立專門的類似于英國(guó)FSA一樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)執(zhí)行這些法規(guī)。

第2篇

1.1外資銀行長(zhǎng)期以來(lái)積累了先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和管理方式

外資銀行的經(jīng)營(yíng)理念是以客戶為中心，以利潤(rùn)最大化為最終目標(biāo)。外資銀行的管理方式靈活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市場(chǎng)化的、以利潤(rùn)為導(dǎo)向的管理方式，建立了健全的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這與中資銀行長(zhǎng)期以來(lái)受行政干預(yù)較多、機(jī)制較為僵化相比，顯然更加適應(yīng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要。作為從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，外資銀行擁有成熟高效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并能確保在高風(fēng)險(xiǎn)和信息化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)其安全性和盈利性的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

1.2外資銀行在體制及經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面的優(yōu)勢(shì)

相對(duì)于中資銀行，外資銀行不僅具有高度現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)，其全能型銀行的體制也占盡了優(yōu)勢(shì)。外資銀行具有經(jīng)營(yíng)多元化優(yōu)勢(shì)，歷經(jīng)多年的發(fā)展以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期運(yùn)作，金融工具和服務(wù)手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在了中資銀行前列，金融品種齊全、科技含量大，自助化程度高，可為儲(chǔ)戶及企業(yè)提供廣泛的產(chǎn)品，滿足客戶多元化的要求，大大優(yōu)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的中資銀行。外資銀行經(jīng)營(yíng)策略明確，管理機(jī)制靈活，所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)商業(yè)動(dòng)機(jī)強(qiáng)。同時(shí)跨國(guó)銀行的全球化經(jīng)營(yíng)方式，也為其優(yōu)勢(shì)資源的最佳配置提供了廣闊的發(fā)展空間。

1.3外資銀行提供多樣化的產(chǎn)品，重視產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)

外資銀行較之中資銀行具有明顯的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，在信用卡、網(wǎng)上銀行、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及中間業(yè)務(wù)等方面，外資銀行具有強(qiáng)大的實(shí)力。這種優(yōu)勢(shì)可以獲得高盈利業(yè)務(wù)的相當(dāng)份額，對(duì)中資銀行造成很大威脅。外資銀行在科學(xué)分析客戶和市場(chǎng)細(xì)分基礎(chǔ)上，推出具有吸引力的多樣化產(chǎn)品，搶占市場(chǎng)先機(jī)。以匯豐集團(tuán)的匯豐銀行和恒生銀行為例，兩家銀行提供的有特色的服務(wù)品種就達(dá)上百種，包括外幣存儲(chǔ)戶頭、信用卡、置業(yè)計(jì)劃、社區(qū)發(fā)展計(jì)劃、貸款、證券投資與交易、債券業(yè)務(wù)、外匯交易與外匯資金安排、旅行支票、保險(xiǎn)等服務(wù)產(chǎn)品。

外資銀行優(yōu)勢(shì)之一是其金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與靈活性優(yōu)勢(shì)。外資銀行根據(jù)市場(chǎng)調(diào)整產(chǎn)品的速度和敏感度高，可以根據(jù)利率和匯率等市場(chǎng)信息靈活調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。而中資銀行特別是國(guó)有銀行受經(jīng)營(yíng)體制制約，客觀上缺乏自，受政府政策影響較大，經(jīng)營(yíng)決策時(shí)間長(zhǎng)，造成經(jīng)營(yíng)管理僵化，對(duì)客戶需求反映遲鈍。

在品牌建設(shè)方面，一些外資銀行已經(jīng)積累了數(shù)百年的信譽(yù)，這自然對(duì)客戶有相當(dāng)?shù)奈ΑＭ赓Y銀行所擁有的良好品牌優(yōu)勢(shì)，是其尚未開展業(yè)務(wù)就獲得中國(guó)民眾很高期望值的重要原因。早在19世紀(jì)末，外資銀行就已在中國(guó)開展了一系列的金融服務(wù)。不少知名外資銀行注重產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和一致性，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌產(chǎn)品在社會(huì)公眾中的吸引力。

1.4外資銀行具備雄厚的資金實(shí)力和較高的盈利水平

進(jìn)入中國(guó)的外資銀行多來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家，一般具備雄厚的資金實(shí)力。尤其是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，一些國(guó)際大銀行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，掀起銀行并購(gòu)浪潮，出現(xiàn)了一批“航空母艦”式的銀行集團(tuán)。通常外資銀行的不良資產(chǎn)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中資銀行，資本收益率卻遠(yuǎn)高于中資銀行。

近年來(lái)，全球排名前20名商業(yè)銀行平均資本充足率達(dá)12％，資產(chǎn)總額平均增長(zhǎng)超過(guò)9％，利潤(rùn)平均增長(zhǎng)超過(guò)20％，其股票的每股收益增長(zhǎng)15％。而工農(nóng)中建四家國(guó)有商業(yè)銀行上述指標(biāo)明顯不如外資銀行。混業(yè)經(jīng)營(yíng)是當(dāng)代各國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展潮流，它不僅能有效地增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)客戶的服務(wù)能力，同時(shí)可大大提高銀行的資本回報(bào)率。在中國(guó)開業(yè)經(jīng)營(yíng)的外資銀行中，大部分具有混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和專門技術(shù)。而中資銀行因?yàn)榉N種原因混業(yè)經(jīng)營(yíng)受到制約，加之創(chuàng)新能力及服務(wù)水平技不如人，盈利水平與外資銀行有較大差距。

1.5外資銀行在服務(wù)手段及服務(wù)方式方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)

外資銀行不僅擁有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，能以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)建立共享的客戶檔案庫(kù)，對(duì)客戶進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)，而且擁有遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系，能實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外聯(lián)合資金的自由劃撥，可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時(shí)金融市場(chǎng)服務(wù)。這種技術(shù)優(yōu)勢(shì)及服務(wù)手段的優(yōu)勢(shì)對(duì)中資銀行構(gòu)成強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。

外資銀行普遍應(yīng)用先進(jìn)的電子和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，大量采用電腦設(shè)備和自助終端，如ATM機(jī)、存款機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行及無(wú)人銀行等，自助式服務(wù)占了銀行服務(wù)很大的比例，使客戶在不同的時(shí)間和地點(diǎn)都得到銀行服務(wù)。自助銀行服務(wù)為銀行節(jié)省了大量的人力費(fèi)用，延伸了銀行的服務(wù)職能。

外資銀行長(zhǎng)期以來(lái)確立“以客戶為中心”的服務(wù)理念，以服務(wù)質(zhì)量吸引客戶。第一，提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)，使客戶無(wú)論何時(shí)何地都能享受到銀行同樣的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。例如匯豐銀行和花旗銀行的許多分行都是敞開式辦公，客戶到匯豐銀行和花旗銀行辦理業(yè)務(wù)，都能享受到“一站式”的銀行服務(wù)。第二，外資銀行通過(guò)客戶信息管理系統(tǒng)鑒別客戶價(jià)值，確定重點(diǎn)服務(wù)的客戶群體，提供差異化和個(gè)性化服務(wù)。如花旗銀行對(duì)中高收入階層提供支票帳戶、周轉(zhuǎn)卡、優(yōu)先服務(wù)花旗金卡等；匯豐銀行開立“卓越理財(cái)”賬戶的客戶，均可在貴賓室享受銀行的特殊服務(wù)。

2中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

2.1中資銀行擁有本土經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

長(zhǎng)期以來(lái)，中資銀行尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行建立了遍布城鄉(xiāng)的密集網(wǎng)點(diǎn)體系。開展零售業(yè)務(wù)要求機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的支持，而外資銀行在這方面無(wú)法和本地銀行相比，因此，在大部分地區(qū)，零售業(yè)務(wù)仍將掌握在本地銀行手中。中資銀行客戶資源廣泛，大都建立了相對(duì)穩(wěn)定的龐大客戶群體和銀企合作關(guān)系，外資銀行不太可能在短期內(nèi)趕上。人民幣的同城清算、跨系統(tǒng)清算網(wǎng)絡(luò)也已基本完善，匯路暢通，擁有遍布全國(guó)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和完善的業(yè)務(wù)體系，外資銀行難以企及。

2.2中資銀行擁有國(guó)家信譽(yù)優(yōu)勢(shì)

中資銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是有國(guó)家信譽(yù)作后盾，在我國(guó)目前的國(guó)情下，在老百姓心中信譽(yù)度高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。此外，中資銀行相對(duì)熟悉中國(guó)國(guó)情，了解中國(guó)各個(gè)層次不同消費(fèi)群體的消費(fèi)特征和心理，這也是外資銀行的欠缺之處，外資銀行對(duì)本土經(jīng)濟(jì)、人文環(huán)境等缺乏足夠了解，在業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，必將成為制約其發(fā)展的“短板”。

2.3中資銀行與外資銀行同享國(guó)民待遇，可以改變中資銀行在某些方面的劣勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位

目前，外資銀行在中國(guó)可以享受免征或減征營(yíng)業(yè)稅、所得稅等稅收優(yōu)惠，相對(duì)削弱了中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。2006年底中外資銀行稅負(fù)水平統(tǒng)一，中外資銀行稅負(fù)歧視問題不復(fù)存在。此外，外資銀行在一些業(yè)務(wù)收費(fèi)、業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等方面享有超國(guó)民待遇，中資銀行管制相對(duì)較嚴(yán)。在不久的將來(lái)，中外資銀行的市場(chǎng)環(huán)境將趨于公平，中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力也將進(jìn)一步提升。

3外資銀行與中資銀行的具體競(jìng)爭(zhēng)分析

3.1在高端客戶方面的激烈競(jìng)爭(zhēng)

長(zhǎng)期來(lái)看，外資銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)上不可能與中國(guó)銀行相比，但外資銀行可能針對(duì)高收入人士，通過(guò)個(gè)人理財(cái)服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、電話銀行業(yè)務(wù)、家居銀行業(yè)務(wù)等，擴(kuò)大其對(duì)私業(yè)務(wù)的輻射面，以高新技術(shù)手段不斷取代傳統(tǒng)的銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)，吸引外幣和人民幣儲(chǔ)蓄存款。

在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從投資推動(dòng)型向個(gè)人消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)融資者和消費(fèi)者信貸將成為中國(guó)市場(chǎng)中的重要組成部分。因此，為富有的個(gè)人提供服務(wù)將成為外資銀行的重要目標(biāo)市場(chǎng)。零售市場(chǎng)中的某些領(lǐng)域，諸如信用卡、汽車信貸或抵押貸款也已成為外資銀行與其中資伙伴合作的目標(biāo)。

在批發(fā)業(yè)務(wù)方面，外資銀行的目標(biāo)企業(yè)客戶主要是資金量較大，市場(chǎng)前景看好的企業(yè)，跨國(guó)企業(yè)、三資企業(yè)、中國(guó)的外向型企業(yè)、大型集團(tuán)公司以及高新科技企業(yè)將成為外資銀行爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。目前，160多家外資銀行在華機(jī)構(gòu)中的絕大多數(shù)，其客戶對(duì)象仍然主要是三資企業(yè)，而且主要是外資銀行所在國(guó)或地區(qū)的對(duì)華投資和跨國(guó)公司，大致比例為50％～60％。中國(guó)加入WTO之后，它們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象將逐步向國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶擴(kuò)展。作為以營(yíng)利為目的的機(jī)構(gòu)，外資銀行不是謀求為所有客戶提供普遍服務(wù)，而是進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，鎖定自己的目標(biāo)客戶，將資產(chǎn)投向有效益、有還貸能力的企業(yè)，將有限的資源集中于優(yōu)質(zhì)的高端客戶。通過(guò)掌握20%的高端客戶來(lái)獲取80%的行業(yè)利潤(rùn)。

從服務(wù)理念來(lái)看，中外資銀行并無(wú)差別，都強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，但在服務(wù)質(zhì)量的管理、標(biāo)準(zhǔn)的制定，特別是在將服務(wù)質(zhì)量的管理與績(jī)效考核結(jié)合上，外資銀行具有明顯的優(yōu)勢(shì)。正是由于外資銀行擁有一套嚴(yán)格而有效的服務(wù)質(zhì)量管理制度，使得外資銀行能為客戶提供具有高附加值的服務(wù)，從而有利于吸引更多的高端客戶并提高客戶的忠誠(chéng)度。

3.2在中間業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等高端業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)

目前，中國(guó)正處于從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，雖然已經(jīng)出現(xiàn)了一些控股公司，但對(duì)中資銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制尚未解除。當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)比較單一。外資銀行作為其利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要來(lái)源的中間業(yè)務(wù)品種豐富，相比之下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后，品種少，檔次低，收益差。

目前外資銀行在已開展的一些中間業(yè)務(wù)如國(guó)際結(jié)算等方面顯露出強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額已達(dá)到40％左右。外資銀行經(jīng)營(yíng)信用卡業(yè)務(wù)尤其是國(guó)際卡業(yè)務(wù)方面將會(huì)對(duì)中資銀行形成強(qiáng)有力挑戰(zhàn)。在信息咨詢、投資理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)方面，外資銀行除繼續(xù)穩(wěn)定原有客戶之外，將特別重視為中國(guó)國(guó)內(nèi)客戶提供服務(wù)。實(shí)際上，目前外資銀行已經(jīng)在大力開拓其具有優(yōu)勢(shì)的投資財(cái)務(wù)咨詢與管理、證券發(fā)行與交易等業(yè)務(wù)，而中資銀行則顯得行動(dòng)遲緩。外資銀行特別注重優(yōu)先發(fā)展高增值和高收益的中間業(yè)務(wù)，以及其他不占用資產(chǎn)但收益甚高的投資銀行業(yè)務(wù)，如投資管理、財(cái)務(wù)咨詢與管理、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券發(fā)行與交易等。

大多數(shù)在華外資銀行都屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，各外資銀行在開展企業(yè)流動(dòng)性資金管理、財(cái)務(wù)服務(wù)及咨詢等方面擁有集團(tuán)優(yōu)勢(shì)。外資銀行集團(tuán)可以通過(guò)旗下資產(chǎn)管理公司、投資銀行等提供一攬子產(chǎn)品服務(wù)來(lái)吸引客戶。正是由于外資銀行所具有的集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，使其相對(duì)于中資銀行不但在已有產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量上具有優(yōu)勢(shì)，還在金融創(chuàng)新上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。憑借這些行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，外資銀行如果能夠開發(fā)出適應(yīng)市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品，不但能吸引客戶，還將大幅度降低成本，這對(duì)拓展其發(fā)展空間具有積極意義。

參考文獻(xiàn)

第3篇

隨著外債統(tǒng)計(jì)口徑的調(diào)整及加入WT0后銀行業(yè)全面貫徹“國(guó)民待遇原則”，現(xiàn)行我國(guó)外債管理方式的改進(jìn)勢(shì)在必行。本文擬通過(guò)對(duì)“二線”和“一線”兩個(gè)外債管理方案及其實(shí)現(xiàn)條件、管理效果的分析，就近中期外債管理改革提出政策建議。

一、“二線”管理方案

(一)總體原則

根據(jù)現(xiàn)行的“二線”管理原則，即外資銀行向境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)放的外匯貸款作為外債管理，而其跨境資金調(diào)度不受外匯管理規(guī)定的任何限制。但應(yīng)在監(jiān)管內(nèi)容和方式上有所突破，簡(jiǎn)化外債登記和償還操作程序，管理重點(diǎn)由現(xiàn)行以直接管理企業(yè)為主逐步過(guò)渡到間接管理銀行為主。統(tǒng)一中、外資銀行的管理標(biāo)準(zhǔn)和創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，消除在外匯貸款管理上的差別待遇，但由于兩者組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式等“先天”差異，管理政策不可能機(jī)械一致，操作上應(yīng)有所區(qū)別。

(二)政策要點(diǎn)

1.管理內(nèi)容。取消中資機(jī)構(gòu)向外資銀行借人外匯資金的行政審批和指標(biāo)限制，由外匯局將貸款指標(biāo)直接下達(dá)給外資銀行，作為外資銀行向中資企業(yè)外匯貸款的上限，由銀行自行調(diào)整，滾動(dòng)使用，以提高指標(biāo)的使用效率。同時(shí)量化外資銀行外匯貸款的期限結(jié)構(gòu)的管理規(guī)定，將短期貸款存量比例限制在合理范圍內(nèi)，即短期貸款余額適宜控制在外匯貸款總余額的30%以內(nèi)。

2.日常監(jiān)測(cè)。一是針對(duì)貿(mào)易融資、外匯貸款等不同類型的債務(wù)實(shí)施區(qū)別監(jiān)管。貿(mào)易融資屬國(guó)際結(jié)算的一個(gè)環(huán)節(jié)，因其活動(dòng)頻繁、使用迅速，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，可對(duì)其采取寬松的管理政策，不必加以限制。采用“債權(quán)人備案登記制度”，即由銀行按月報(bào)送每一筆貿(mào)易融資的變動(dòng)和余額情況。外匯貸款管理重點(diǎn)在于審核貸款資金交易、匯兌的真實(shí)性、合規(guī)性。可嘗試將登記及部分審核權(quán)限下放給銀行，并將由債務(wù)人登記制轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶛?quán)人登記制，逐筆登記轉(zhuǎn)變?yōu)槎ㄆ诘怯洝＞唧w環(huán)節(jié)簡(jiǎn)化為：A、簽約登記：境內(nèi)機(jī)構(gòu)向外資銀行借用外匯貸款，外資銀行須于正式簽訂借款合同的當(dāng)月月末5日內(nèi)到外匯局統(tǒng)一辦理債務(wù)登記手續(xù)，外匯局以借款單位名稱為分類標(biāo)準(zhǔn)核發(fā)外債登記證。明確債務(wù)登記的審核原則作為銀行發(fā)放貸款的審批要素，如外資企業(yè)的繳資情況和中資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況等。B、開立貸款專戶：外資銀行可自行為債務(wù)人開立貸款專戶，將有關(guān)信息通過(guò)MIS系統(tǒng)向外匯局反饋。C、提款登記：采用外資銀行事后報(bào)備的方式進(jìn)行監(jiān)督，即銀行逐月向外匯局出示外債入賬憑證。D、結(jié)匯：考慮到外資銀行尚未全面開辦人民幣業(yè)務(wù)，其外匯貸款暫可結(jié)匯，但須事先經(jīng)外匯局核準(zhǔn)。E、還本付息：若企業(yè)支付利息及以自有外匯還款，可授權(quán)銀行自行核準(zhǔn)辦理售付匯手續(xù)。若企業(yè)須購(gòu)匯還款，銀行仍須憑外匯局核準(zhǔn)件方可辦理相關(guān)的售付匯手續(xù)。二是將異地外資銀行外匯貸款的登記管理權(quán)與統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)權(quán)劃一，均歸屬于外資銀行所在地的外匯局。即改變?cè)瓊鶆?wù)人屬地管理原則，債務(wù)登記管理在債權(quán)人所在地辦理，事后報(bào)債務(wù)人所在地外匯局備案。貸款償還將涉及境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)管理和操作上便利的問題，償還核準(zhǔn)手續(xù)仍在債務(wù)人外匯局辦理。三是加強(qiáng)外債監(jiān)管手段。建議利用人行信貸資產(chǎn)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)的現(xiàn)有資源，并適當(dāng)增加外債業(yè)務(wù)的需求功能(如債務(wù)編號(hào)、專戶賬號(hào))，以實(shí)現(xiàn)外匯局在外債統(tǒng)計(jì)、管理信息從采集到傳輸、加工、分析處理各個(gè)環(huán)節(jié)的系統(tǒng)化、高效化和實(shí)時(shí)化。同時(shí)，在“資本項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系列報(bào)表”中單獨(dú)列出“外資銀行外匯貸款”欄目，及時(shí)反饋該部分債務(wù)變動(dòng)信息。外匯局通過(guò)比例指標(biāo)、登記備案、信息反饋等—系列外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)管理手段，實(shí)施有效的監(jiān)管。

二、“一線”管理方案

(一)總體原則

與“二線”方案相比，“一線”方案將外資銀行外債監(jiān)管的立足點(diǎn)由資金使用環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)向資金流出入環(huán)節(jié)，在管理口徑上采用與現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)政策趨同的標(biāo)準(zhǔn)，在管理對(duì)象上將外資銀行視同居民，在管理思路上遵循國(guó)民待遇原則，對(duì)中、外資銀行施行統(tǒng)一的外債管理政策。

(二)政策要點(diǎn)

1.外債流入環(huán)節(jié)。一是控制外債規(guī)模在目前仍有必要施用行政手段進(jìn)行外債規(guī)模控制(尤其是對(duì)中資銀行舉債有指標(biāo)限制)的情況下，對(duì)外資銀行借用外債進(jìn)行限制也是一種必要。這種限制不僅體現(xiàn)在總體規(guī)模上，也體現(xiàn)在期限結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面。在手段上，也不應(yīng)僅停留在強(qiáng)制的行政指標(biāo)，還可以使用利率、匯率、“托賓稅”等指導(dǎo)性措施，以提高管理的靈活性。二是關(guān)于借入主體。隨著外資銀行業(yè)務(wù)拓展的加深，其駐華分支機(jī)構(gòu)也會(huì)不斷增加。為集中管理資源，尤其是方便指標(biāo)的核定及發(fā)放，有必要參照國(guó)內(nèi)銀行監(jiān)管的“主報(bào)告行”制度，指定各家外資銀行設(shè)立境內(nèi)資金中心作為對(duì)外借款的主體，而其它分行使用外債資金則計(jì)作國(guó)內(nèi)聯(lián)行的資金拆放進(jìn)行管理。事實(shí)上，許多外資銀行已經(jīng)在國(guó)內(nèi)采取了這種模式，施行起來(lái)并無(wú)太大難度。

2.資金使用環(huán)節(jié)“一線”方案將監(jiān)管重點(diǎn)放在資金跨境流動(dòng)，而淡化使用環(huán)節(jié)的限制。具體內(nèi)容包括，一是將外資銀行在境內(nèi)放貸視同國(guó)內(nèi)外匯貸款管理，將放貸、提款、還本付息等手續(xù)下放銀行自行辦理，事后備案。二是取消對(duì)外資銀行對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)短期外債的指標(biāo)限制，這既是“一線”方案的根本要求，也是在服務(wù)對(duì)象上放棄對(duì)外資銀行歧視政策，貫徹國(guó)民待遇的體現(xiàn)。三是在結(jié)匯政策上統(tǒng)一中、外資銀行的待遇。在外資銀行獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的前提下，建議無(wú)論是中資銀行還是外資銀行外匯貸款應(yīng)落實(shí)“借外匯、用外匯、還外匯”的原則，除出口押匯外的外匯貸款不允許結(jié)匯，從而杜絕套利等投機(jī)行為及其對(duì)貨幣政策執(zhí)行的負(fù)面影響。但隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)本外幣一體化程度的加深、利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)，嚴(yán)格限制外債資金結(jié)匯的政策也可能逐漸放寬，而其中所要把握的仍是實(shí)行中外資銀行的平等待遇。

3.本息償還環(huán)節(jié)。實(shí)行備案管理制度。即外資銀行應(yīng)于外債資金歸還當(dāng)月的最后五個(gè)千作日內(nèi)向外匯局辦理事后備案手續(xù)。外匯局通過(guò)外資銀行逐月報(bào)送的有關(guān)外債資金償還情況進(jìn)行借還數(shù)據(jù)核對(duì)，并以償還總額作為確定外債規(guī)模的參考依據(jù)。

三、方案選擇及其實(shí)施條件

“二線”方案基本維持了現(xiàn)有的管理政策，但在具體程序上進(jìn)行了簡(jiǎn)化和完善，而“一線”則在此基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)變管理重點(diǎn)，在思路上作出較大調(diào)整。從保持政策的延續(xù)性和穩(wěn)定性的角度看，“二線”政策應(yīng)作為近期方案，而“一線”政策則是中期方案。在近期方案向中期方案的過(guò)渡中，政策取向應(yīng)是“淡化二線、強(qiáng)化一線”。而完成這一過(guò)渡至少需要具備以下條件：

1.放寬外資銀行展業(yè)限制。外債政策的目標(biāo)是維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和安全，但也不能不考慮外資銀行經(jīng)營(yíng)的利益與需要。因此，“一線”方案對(duì)外資銀行借用外債及其運(yùn)用的限制必須與金融業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入開放程序相適應(yīng)。比如，外資銀行傳統(tǒng)上較多地依賴境外的資金來(lái)源，若存在著服務(wù)對(duì)象的限制，在無(wú)法以合理的成本獲得境內(nèi)資金來(lái)源的情況下，對(duì)外債規(guī)模的限制將極大地制約其日常經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)規(guī)模又如，若外資銀行尚未獲得經(jīng)營(yíng)本幣業(yè)務(wù)的資格，禁止外債結(jié)匯的政策無(wú)疑將使其外匯貸款業(yè)務(wù)難以為繼。考慮到我國(guó)對(duì)金融業(yè)開放的承諾期，“一線”方案至少在3年后才有實(shí)施的可能。

第4篇

1974年赫斯塔特銀行倒閉事件，使得國(guó)際社會(huì)對(duì)跨國(guó)銀行的監(jiān)管合作從理論探討轉(zhuǎn)而進(jìn)入實(shí)踐層面。1975年，在國(guó)際清算銀行的主持下，以十國(guó)集團(tuán)為核心的中央銀行行長(zhǎng)成立了“銀行業(yè)監(jiān)管實(shí)施委員會(huì)”，又稱巴塞爾委員會(huì)。該委員會(huì)于同年發(fā)表了《對(duì)國(guó)外銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)督的原則》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾協(xié)議》，首先明確了對(duì)外資銀行，東道國(guó)與母國(guó)共同負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。巴塞爾委員會(huì)于1983年對(duì)1975年的《巴塞爾協(xié)議》進(jìn)行了修訂，改變了1975年協(xié)議中東道國(guó)監(jiān)管原則與母國(guó)監(jiān)管原則并行、不分主次的做法，采納了1978年巴塞爾委員會(huì)提出的“綜合管理法”，重新劃分了東道國(guó)與母國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管責(zé)任，體現(xiàn)了“母國(guó)監(jiān)管為主，東道國(guó)監(jiān)管為輔”的總體思路。此后，巴塞爾委員會(huì)推出的一系列協(xié)議或報(bào)告中，都進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了母國(guó)監(jiān)管的重要性，如1997年影響廣泛的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》重申全球并表監(jiān)管的重要性，強(qiáng)調(diào)母國(guó)監(jiān)管為主，要求東道國(guó)從信息交流等方面配合母國(guó)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。雖然“巴塞爾協(xié)議”的法律性質(zhì)至今尚無(wú)定論，目前的主要觀點(diǎn)是“國(guó)際慣例說(shuō)”。⑴也有的學(xué)者認(rèn)為“巴塞爾協(xié)議”屬于軟國(guó)際法，但是不論是“軟法說(shuō)”還是“慣例說(shuō)”都承認(rèn)了“巴塞爾協(xié)議”對(duì)國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的深刻影響及現(xiàn)時(shí)的指導(dǎo)意義，因此可以說(shuō)“巴塞爾協(xié)議”所提出的“母國(guó)監(jiān)管為主，東道國(guó)監(jiān)管為輔”反映了各國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管總體趨勢(shì)。

本文將從國(guó)際法角度探討，東道國(guó)與母國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管合作的理論依據(jù)，即東道國(guó)與母國(guó)分別依據(jù)哪項(xiàng)國(guó)際法原則對(duì)外資銀行享有管轄權(quán)，當(dāng)雙方管轄權(quán)發(fā)生沖突時(shí)如何解決，以求通過(guò)這樣的探討能更進(jìn)一步地論證“母國(guó)監(jiān)管為主，東道國(guó)監(jiān)管為輔”原則的合理性。

國(guó)家管轄權(quán)主要是涉及每一個(gè)國(guó)家對(duì)行為和事件后果加以調(diào)整的權(quán)利的范圍。⑵那么如何確定一國(guó)對(duì)哪些行為與事件后果可以加以調(diào)整呢？“行使管轄權(quán)的權(quán)利決定于有關(guān)問題與行使管轄權(quán)的國(guó)家之間有相當(dāng)密切的聯(lián)系，從而使該國(guó)有理由對(duì)該問題加以規(guī)定，而且也許也有理由超越其他國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)性的權(quán)利。”⑶也就是說(shuō)，一國(guó)只能對(duì)與其有緊密聯(lián)系的事項(xiàng)主張管轄權(quán)，當(dāng)多個(gè)國(guó)家對(duì)同一事項(xiàng)都具有某種聯(lián)系時(shí)，以其中一國(guó)的管轄權(quán)為優(yōu)先。那么現(xiàn)在的首要問題在于，東道國(guó)與母國(guó)分別與外資銀行存在何種聯(lián)系，從而對(duì)外資銀行享有管轄權(quán)。

一、東道國(guó)

外資銀行實(shí)際上相對(duì)于東道國(guó)而言，即位于東道國(guó)境內(nèi)但資本的全部或部分來(lái)自海外的銀行。各國(guó)對(duì)外資銀行在內(nèi)國(guó)所允許開設(shè)的種類有不同的規(guī)定。我國(guó)《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》中對(duì)外資銀行的規(guī)定包括三類：外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)設(shè)立的分行、全資子銀行、合資銀行。但不論外資銀行是何種類型，不論其是否具有獨(dú)立的法人資格，具有何國(guó)國(guó)籍，該外資銀行總是在東道國(guó)領(lǐng)域內(nèi)從事日常營(yíng)業(yè)活動(dòng)，因此首要的，外資銀行與東道國(guó)之間的聯(lián)系在于外資銀行在東道國(guó)領(lǐng)域內(nèi)的存在，即屬地性。其次，對(duì)于子行與合資銀行，它們是在東道國(guó)境內(nèi)成立的法人，如果東道國(guó)是依據(jù)成立地說(shuō)確定法人國(guó)籍，那么子行、合資銀行與東道國(guó)之間的聯(lián)系還具有屬人性。但是，由于屬地性是管轄權(quán)的首要根據(jù)，即屬地管轄權(quán)優(yōu)于屬人管轄權(quán)，因此，一般地，東道國(guó)會(huì)依據(jù)屬地原則對(duì)外資銀行主張管轄權(quán)。

二、母國(guó)

東道國(guó)對(duì)外資銀行主張管轄權(quán)的依據(jù)是簡(jiǎn)單易見的，而母國(guó)對(duì)本國(guó)銀行海外機(jī)構(gòu)主張管轄權(quán)的依據(jù)較之前者則要復(fù)雜得多。國(guó)際法上，確定管轄權(quán)的依據(jù)有四項(xiàng)原則，屬地原則、屬人原則、保護(hù)原則、普遍原則。后兩項(xiàng)原則一般適用于刑法領(lǐng)域，下文主要探討母國(guó)是否能夠依屬地原則或是屬人原則對(duì)東道國(guó)境內(nèi)的外資銀行主張管轄權(quán)。

（一）屬人原則

1.對(duì)于分行

分行是指外國(guó)銀行在東道國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)，在法律上不具有獨(dú)立的法人資格，是外國(guó)銀行在東道國(guó)境內(nèi)的延伸和組成部分。由于分行不具有獨(dú)立的法人資格，實(shí)際上只是母行的一部分，從而通過(guò)母行與母國(guó)具有屬人性的聯(lián)系。即，母國(guó)可以主張對(duì)分行的屬人管轄權(quán)。

2.對(duì)于全資子行與合資銀行

全資子行與合資銀行都是在東道國(guó)境內(nèi)，依據(jù)東道國(guó)法律，注冊(cè)成立的獨(dú)立于母行的法人實(shí)體。那么問題就產(chǎn)生了，如何確定全資子行與合資銀行的法人國(guó)籍？

國(guó)際法上確定法人國(guó)籍的原則主要可以分為兩大類：本座說(shuō)和成立地說(shuō)。這兩大主張?jiān)趪?guó)際上影響最大，適用最廣⑷。成立地說(shuō)，即以法人注冊(cè)登記地做為法人國(guó)籍國(guó)。本座說(shuō)，對(duì)本座有兩種理解：一種理解認(rèn)為本座是法人實(shí)際控制管理中心地；另一種理解是認(rèn)為本座指營(yíng)業(yè)中心地或開發(fā)中心地，由于營(yíng)業(yè)中心可能分處幾個(gè)國(guó)家，因此采用后一種理解的國(guó)家很少。而在國(guó)際法的理論和實(shí)踐中，法人實(shí)際管理機(jī)構(gòu)所在地標(biāo)準(zhǔn)與其他標(biāo)準(zhǔn)相比，在某種意義上占有優(yōu)先適用的地位，至少在國(guó)際稅法上有這種實(shí)例。⑸如果以成立地為標(biāo)準(zhǔn)，那么全資子行與合資銀行都具有東道國(guó)國(guó)籍；由于全資子行與合資銀行（由東道國(guó)占有絕大部分股分的合資銀行除外）是完全或至少大部分受控于母行，因此若以實(shí)際管理機(jī)構(gòu)所在地為標(biāo)準(zhǔn)確定法人國(guó)籍，那么全資子行與合資銀行就具有母國(guó)國(guó)籍。二戰(zhàn)后，國(guó)際上有一種明顯的傾向，即主張和實(shí)行以成立地和本座地相結(jié)合作為確認(rèn)法人的法律人格的標(biāo)準(zhǔn)。⑹因此，全資子行與合資銀行就很有可能同時(shí)具有東道國(guó)國(guó)籍與母國(guó)國(guó)籍。

我國(guó)以成立地說(shuō)作為確定內(nèi)國(guó)法人國(guó)籍的標(biāo)準(zhǔn)，即在我國(guó)境內(nèi)依據(jù)我國(guó)法律登記成立的法人具有中國(guó)國(guó)籍，同時(shí)對(duì)于外國(guó)法人在外國(guó)依據(jù)該國(guó)法律取得該國(guó)國(guó)籍予以承認(rèn)，不論該國(guó)以何種標(biāo)準(zhǔn)確定法人國(guó)籍.也就是說(shuō)，我國(guó)并不排斥全資子行與合資銀行同時(shí)享有東道國(guó)與母國(guó)國(guó)籍。可見對(duì)于全資子行與合資銀行，母國(guó)也可以主張屬人管轄權(quán)。

（二）屬地原則

更進(jìn)一步，我們探討一下母國(guó)是否可以依據(jù)屬地原則對(duì)本國(guó)銀行海外機(jī)構(gòu)主張管轄權(quán)。屬地原則是指國(guó)家對(duì)其領(lǐng)土內(nèi)的一切人和物都有管轄權(quán)，其延伸包括主觀屬地原則和客觀屬地原則。即對(duì)管轄權(quán)的屬地原則往往-特別是關(guān)于刑法的適用-采取一種推定解釋，允許基本的屬地原則有所謂主觀和客觀的適用。這項(xiàng)原則的主觀適用允許對(duì)在國(guó)家內(nèi)開始而不在那里完成的罪行有管轄權(quán)；客觀屬地管轄權(quán)允許對(duì)在國(guó)家內(nèi)完成而即使不在那里開始的罪行有管轄權(quán)。⑺以客觀屬地原則為基礎(chǔ)，美國(guó)首先在經(jīng)濟(jì)法的域外適用中提出了“效果原則”，也可稱為“影響原則”。在1945年“合眾國(guó)訴美國(guó)鋁公司案”中，法官懷特（Hand）認(rèn)為：“任何國(guó)家均可就發(fā)生在其境外但又在其境內(nèi)產(chǎn)生了受國(guó)家所譴責(zé)的后果的行為，甚至不對(duì)該國(guó)負(fù)有忠誠(chéng)義務(wù)的人施加責(zé)任。”由此確立了效果原則，并從此成為西方國(guó)家在反壟斷法中主張域外管轄權(quán)的一種新理論。效果原則，是指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一國(guó)有權(quán)對(duì)發(fā)生在其領(lǐng)域之外但在其領(lǐng)域之內(nèi)產(chǎn)生直接的，可預(yù)見的或?qū)嵸|(zhì)上具有影響效果的行為實(shí)行管轄權(quán)的一種理論。⑻不論是分行、子行還是合資銀行，它們經(jīng)營(yíng)的安全性都與母行息息相關(guān)。分行的對(duì)外負(fù)債，本身就是母行對(duì)外負(fù)債的一部分，而子行與合資銀行倘若經(jīng)營(yíng)失敗，也會(huì)使作為股東的母行血本無(wú)歸，并且可能引發(fā)對(duì)母行的信心危機(jī)，而信心危機(jī)對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)將是致命的打擊。更為重要的，母行可能利用海外機(jī)構(gòu)，安排違規(guī)的資金調(diào)動(dòng)，比如同時(shí)安排多個(gè)分支機(jī)構(gòu)分別對(duì)同一貸款人貸款，從而繞過(guò)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行貸款集中度的限制，或者利用海外分支機(jī)構(gòu)違規(guī)從事其它高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從而將自己陷于危險(xiǎn)的境地。比如1983年德國(guó)SMH銀行危機(jī)⑼，以及前幾年著名的巴林銀行倒閉案⑽等。擁有多家海外分支機(jī)構(gòu)的母行，往往被視為實(shí)力雄厚，享有良好的聲譽(yù)，尤其在母國(guó)經(jīng)常都占有顯赫的位置，可想而之，這樣的銀行如果面臨倒閉，那么不僅對(duì)于該行的存款人是致命的打擊，甚至?xí)＜霸搰?guó)銀行業(yè)整體的穩(wěn)定性。譬如在SMH銀行危機(jī)中，原西德監(jiān)管當(dāng)局的任務(wù)就不僅是支持一個(gè)SMH，而是支持原西德的整個(gè)銀行業(yè)；不是挽救一個(gè)SMH，而是挽救原西德的整個(gè)銀行業(yè)⑾，因此它們不遺余力地組織了一次高度復(fù)雜的營(yíng)救行動(dòng)。可見，銀行海外機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為必然波及母行經(jīng)營(yíng)安全與穩(wěn)健，甚至進(jìn)一步對(duì)母國(guó)金融市場(chǎng)造成嚴(yán)重影響。那么是否母國(guó)可依此要求適用效果原則主張對(duì)海外機(jī)構(gòu)的屬地管轄權(quán)呢？

我認(rèn)為母國(guó)并不能就此要求適用效果原則主張對(duì)海外機(jī)構(gòu)的屬地管轄權(quán)。首先，效果原則還遠(yuǎn)未成為國(guó)際法上一項(xiàng)公認(rèn)的原則，效果原則的合理性還受到廣泛的置疑。第一，作為效果原則基礎(chǔ)的客觀屬地原則是由國(guó)際常設(shè)法院在“荷花號(hào)案”中確立的，而國(guó)際常設(shè)法院當(dāng)時(shí)所要解決的是國(guó)際刑事管轄權(quán)問題，而不是其它。那么問題就在于，在刑事領(lǐng)域具有合理性的原則是否在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域也具有合理性呢？我們知道，刑事管轄權(quán)是國(guó)際法中一個(gè)比較特殊的問題，如保護(hù)性管轄原則與普遍管轄原則都只適用于刑事領(lǐng)域而不適用于其它領(lǐng)域。第二，效果原則對(duì)客觀屬地原則的擴(kuò)張解釋是否具有合理性？客觀屬地原則要求，罪行在國(guó)內(nèi)完成；但是，對(duì)于效果原則，“所依據(jù)的效果不是有關(guān)罪行的組成部分，而僅僅是所作行為的后果或反響，管轄權(quán)的屬地原則的正當(dāng)界限就被超越了”⑿。第三，效果原則的實(shí)際適用也存在難題，由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)利益的不同，對(duì)于“不良效果”如何判定可能存在巨大差異。其次，單純以效果原則為依據(jù)主張管轄權(quán)，實(shí)際上在西方國(guó)家的司法實(shí)踐中也并不多見。歐洲共同體委員會(huì)和歐洲法院主張域外管轄權(quán)時(shí)，主要的原則是“履行地原則”，“效果原則”和“經(jīng)濟(jì)實(shí)體原則”。“履行地原則”要求反競(jìng)爭(zhēng)行為的履行地在歐盟境內(nèi)，實(shí)際上對(duì)“效果原則”進(jìn)行了修訂。而“經(jīng)濟(jì)實(shí)體原則”將子公司與母公司視為一個(gè)整體，則徹底避免了“效果原則”的適用。即使是美國(guó)在行使域外管轄權(quán)的場(chǎng)合，單純依效果原則是極少也是最靠不住的，總是有當(dāng)事人的國(guó)籍作為行使管轄的聯(lián)結(jié)點(diǎn)。⒀再次，效果原則是對(duì)“產(chǎn)生直接的，可預(yù)見的或?qū)嵸|(zhì)上具有影響效果的行為”實(shí)行管轄權(quán)，也就是說(shuō)，依據(jù)效果原則所主張的管轄是一種事后管轄，而在銀行監(jiān)管中，很特殊的，它的管轄更強(qiáng)調(diào)的是一種事前管轄，保護(hù)性監(jiān)管，而不是等待已經(jīng)造成消極影響后才主動(dòng)加以調(diào)整。因此，在銀行監(jiān)管方面主張管轄權(quán)以效果原則為依據(jù)也并不妥當(dāng)。

綜上所述，母國(guó)對(duì)本國(guó)銀行海外分支機(jī)構(gòu)只能依據(jù)屬人原則主張屬人管轄權(quán)。

三、東道國(guó)與母國(guó)管轄權(quán)的沖突與協(xié)調(diào)

如上文所論述，東道國(guó)對(duì)外資銀行行使屬地管轄權(quán)，而母國(guó)對(duì)本國(guó)銀行海外分支機(jī)構(gòu)則行使屬人管轄權(quán)。根據(jù)國(guó)際法原理，屬地管轄權(quán)優(yōu)先于屬人管轄權(quán)。那么問題就在于，屬地管轄權(quán)的優(yōu)先性是否就必然否定，在外資銀行監(jiān)管中所采取的“母國(guó)監(jiān)管為主，東道國(guó)監(jiān)管為輔”的原則呢？

首先，當(dāng)屬人管轄權(quán)與屬地管轄權(quán)相沖突時(shí)，母國(guó)受到的限制來(lái)自于東道國(guó)，但是東道國(guó)并非有義務(wù)進(jìn)行限制，而是有權(quán)利加以限制。問題就在于為了實(shí)現(xiàn)對(duì)外資銀行的有效監(jiān)管，東道國(guó)是否有需要對(duì)母國(guó)的屬人管轄權(quán)加以限制。

第5篇

從上個(gè)世紀(jì)90年代以來(lái)，新興市場(chǎng)國(guó)家的金融結(jié)構(gòu)最顯著的變化之一就是外資金融機(jī)構(gòu)大量進(jìn)入其銀行體系。外資銀行在新興市場(chǎng)國(guó)家市場(chǎng)份額的上升,是成熟市場(chǎng)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家進(jìn)行的銀行體系融合的一個(gè)表現(xiàn)。在拉丁美洲以及轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的中東歐國(guó)家，外資銀行占到了當(dāng)?shù)劂y行資產(chǎn)總量的大部分，而在亞洲，盡管外資銀行所占比例比上述地區(qū)少得多，但是也成為了當(dāng)?shù)劂y行部門不可或缺的組成部分。

在中東歐轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家，20世紀(jì)90年代后半期，外資進(jìn)入大幅增加，至1999年外資控制率達(dá)到了50%以上。90年代上半期中東歐國(guó)家發(fā)生了金融危機(jī)之后，國(guó)有銀行的私有化進(jìn)程大大地加速了外資銀行的進(jìn)入的步伐。最初出售的銀行大多數(shù)是中小銀行，但1999年以后，大型的國(guó)有儲(chǔ)蓄和對(duì)外貿(mào)易銀行也在出售之列。匈牙利在私有化的進(jìn)程中走在最前列，到了1999年末，銀行系統(tǒng)的外資控制率接近了60%。波蘭的私有化進(jìn)程是漸進(jìn)的，但1999年到2000年有所加快，在1999年中期Pekao銀行出售之后，外資控制率也達(dá)到了53%。捷克在1998年開始對(duì)國(guó)有銀行實(shí)行私有化改造，到了2000年初，四家大型國(guó)有銀行中有三家被出售，外資控制率將上升至60%。在2001年僅剩的一家國(guó)有銀行私有化之后，外資控制率達(dá)到90%。

在拉美，盡管外資銀行進(jìn)入歷史很長(zhǎng)，但直至上世紀(jì)90年代后半期，其數(shù)目才迅速增加，主要是由于西班牙金融機(jī)構(gòu)掀起的并購(gòu)浪潮。在1994年底，外資銀行在阿根廷和智利已占據(jù)相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額，在1996-1997年一系列并購(gòu)活動(dòng)之后，外資銀行控制的銀行資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了50%。而市場(chǎng)規(guī)模較大的巴西和墨西哥，外資滲透率一直較低，但是到了1999年底，外資銀行控制的資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了18%，而且2000年5月第三大銀行的出售及2000年6月第二大銀行的出售，使得墨西哥外資控制率迅速攀升到了40%以上。巴西是拉美唯一的外資銀行在其銀行體系中不占主要位置的國(guó)家。原因在于大量的銀行資產(chǎn)在政府的控制之下，并且有三家大型的、資本充足、管理良好的私人銀行。1997年、1998年兩家大型歐洲銀行的進(jìn)入，不可避免地改變了該國(guó)銀行業(yè)的格局，并且加劇了競(jìng)爭(zhēng)，隨著一些國(guó)有銀行的私有化，進(jìn)一步的外資收購(gòu)是有可能發(fā)生的。

在大多數(shù)亞洲國(guó)家，外資銀行的作用比中歐和拉美國(guó)家要小得多，這一現(xiàn)象部分反映了政府對(duì)外資進(jìn)入的限制，尤其是限制其進(jìn)入零售市場(chǎng)。1997年金融危機(jī)后，除馬來(lái)西亞外，一些國(guó)家對(duì)外資銀行進(jìn)入放松了限制。韓國(guó)第一銀行（KoreaFirstBank）出售給新橋資本（NewbridgeCapital）使得外資銀行控制率在韓國(guó)有所上升。危機(jī)后泰國(guó)有四家銀行出售給外資金融機(jī)構(gòu)，使外資控制率從1994年的0.5%上升到1999年底的4.3%。

上個(gè)世紀(jì)90年代以來(lái)，外資金融機(jī)構(gòu)大量進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家。對(duì)于這一現(xiàn)象的出現(xiàn)及其背后的推動(dòng)因素，引起了國(guó)際上一些學(xué)者的關(guān)注和興趣，他們對(duì)此進(jìn)行了一些理論分析和實(shí)證研究。

外資銀行在新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家市場(chǎng)份額急劇上升，從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了近期全球銀行業(yè)合并整合的大趨勢(shì)。金融服務(wù)行業(yè)的國(guó)際化使得銀行面臨非銀行金融機(jī)構(gòu)在信貸業(yè)務(wù)和其他金融服務(wù)方面的激烈競(jìng)爭(zhēng)，尤其是來(lái)自證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，使得銀行業(yè)的凈利差和利潤(rùn)大幅減少，降低了銀行牌照（Franchise）的價(jià)值（Folkerts-Landau和Chadha，1999；VansettiGuarco，和Bauer，2000）。同時(shí)，銀行業(yè)在本質(zhì)上是信息和計(jì)算機(jī)密集化的行業(yè)，其國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)和國(guó)際業(yè)務(wù)的成本在近幾十年大幅下降。這一方面產(chǎn)生了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，特別是在銀行后臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作方面；另一方面擴(kuò)大了銀行業(yè)務(wù)的范圍，特別是銀行OTC衍生產(chǎn)品出現(xiàn)和快速發(fā)展。為了獲得這一規(guī)模經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品范圍擴(kuò)大的好處，銀行之間為爭(zhēng)取更多的市場(chǎng)份額展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步降低了銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率，促使大型跨國(guó)銀行為了獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)而涉足其他金融領(lǐng)域，并向海外大規(guī)模擴(kuò)張（Canals，1997）。

中歐轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家只有短暫市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)歷史，在這種條件下，依靠自身的力量迅速建立高效、穩(wěn)健的銀行體系具有相當(dāng)?shù)碾y度；另外，向銀行系統(tǒng)重新注入資本需要較高的成本，這使得該地區(qū)國(guó)家的政府認(rèn)為將國(guó)有銀行出售給外國(guó)戰(zhàn)略投資者，是解決銀行系統(tǒng)問題切實(shí)可行的方案。近期，為了加入歐盟并達(dá)到OECD的成員國(guó)條件，各轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家政府進(jìn)一步放松了對(duì)外資銀行進(jìn)入的限制。

與此相似，90年代中期墨西哥、委內(nèi)瑞拉、巴西的銀行部門出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的問題，促使政府允許更多的外資銀行進(jìn)入，輸入重建資本，帶來(lái)先進(jìn)的銀行技術(shù)。在已有大量外資銀行的國(guó)家，如阿根廷和智利，90年代下半期的金融混亂導(dǎo)致了一系列的銀行并購(gòu)，大大提高了外資銀行在當(dāng)?shù)劂y行市場(chǎng)的參與程度。

前已述及，到目前為止，外資銀行在亞洲增長(zhǎng)的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于中歐和拉美，但市場(chǎng)參與者預(yù)期這一情況會(huì)在未來(lái)一段時(shí)期有所轉(zhuǎn)變。先前的研究提出了以下幾個(gè)原因來(lái)解釋亞洲外資參與程度較低的現(xiàn)象。

其一，政府擔(dān)心在發(fā)生危機(jī)時(shí)，外資銀行會(huì)迅速、大幅減少對(duì)當(dāng)?shù)氐馁J款，并從東道國(guó)撤出資金，因此認(rèn)為外資銀行不能為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供穩(wěn)定的資金來(lái)源；其二，當(dāng)?shù)劂y行的家族所有制和管理結(jié)構(gòu)是外資銀行進(jìn)入的一大障礙，因?yàn)榧易逋辉敢鈱⑺袡?quán)轉(zhuǎn)讓給外國(guó)戰(zhàn)略投資者（FitchIBCA，1999）；其三，如前所述，在亞洲參與跨國(guó)并購(gòu)的外資銀行大多數(shù)來(lái)自美國(guó)、日本和歐洲的一些國(guó)家，然而大多數(shù)來(lái)自歐洲和美國(guó)的銀行不得不在俄羅斯危機(jī)和長(zhǎng)期資本管理公司破產(chǎn)之后，處理自身資產(chǎn)負(fù)債方面的問題，日本銀行也陷于處理國(guó)內(nèi)問題叢生的金融體系，無(wú)暇向外擴(kuò)張（IrvingandKumar1999）；其四，亞洲國(guó)家的銀行中介化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中東歐和拉美，所以進(jìn)一步增長(zhǎng)的預(yù)期小于上述兩地，如果外資銀行進(jìn)入亞洲國(guó)家，必然要做大量的重組工作；最后是銀行牌照的價(jià)值在逐漸降低，許多大型企業(yè)借款人轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)融資，加之網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展降低了建立大型銀行網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值。

二、新興市場(chǎng)國(guó)家的外資銀行發(fā)展：進(jìn)入動(dòng)因的假說(shuō)提出

一國(guó)銀行體系外資銀行參與率（控制率）較高，基本上反映了外資銀行有意愿進(jìn)入這一他們認(rèn)為是有潛在盈利機(jī)會(huì)的市場(chǎng)，以及當(dāng)?shù)卣幸庠赶蛲鈬?guó)競(jìng)爭(zhēng)者開放其金融體系，以提高其效率和穩(wěn)定性并解決其銀行危機(jī)的問題。故此，我們認(rèn)為外資參與率和控制率必然受到市場(chǎng)上已進(jìn)入的外資銀行和當(dāng)?shù)劂y行的成本收益的影響，受到政府在危機(jī)后重組銀行系統(tǒng)的成本的影響，并受當(dāng)?shù)睾暧^經(jīng)濟(jì)條件以及金融部門市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響。為此，我們就外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的動(dòng)因提出以下假說(shuō)。

影響外資銀行決定是否向海外擴(kuò)張的因素大致可分為外資銀行本身以及即將進(jìn)入的東道國(guó)兩個(gè)層面來(lái)考察，就外資銀行本身而言，有兩個(gè)方面：

（一）擴(kuò)展業(yè)務(wù)的成本和收入方面的動(dòng)力

Focarelli和Pozzolo（2000）曾將衡量外資銀行進(jìn)入程度的變量和銀行效率等因素建立模型。研究結(jié)果表明，銀行的資產(chǎn)收益率和向海外擴(kuò)張的程度正向相關(guān)，而且非利息收入占比較高的銀行更可能在海外擁有分支機(jī)構(gòu)。合理的解釋是，創(chuàng)新能力強(qiáng)的銀行更有能力尋求新的利潤(rùn)機(jī)會(huì)，會(huì)有較大比例的收入來(lái)自非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也會(huì)有較大的向海外擴(kuò)張的傾向。對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家而言，這種類型的外資銀行的進(jìn)入會(huì)增加該國(guó)的福利，當(dāng)然這還要看他們進(jìn)入后所提供的銀行服務(wù)的類型。因此，我們提出:

假說(shuō)1：外資控制率（或參與率）與外資銀行自身的比較優(yōu)勢(shì)正向關(guān)聯(lián)。

本文選擇三個(gè)變量來(lái)外資銀行在效率方面的比較優(yōu)勢(shì):一是外資銀行與本地銀行資產(chǎn)收益率或資本收益率之差，以考量?jī)深愩y行盈利能力的差異；二是外資銀行與本地銀行的營(yíng)業(yè)費(fèi)用之差，以考量?jī)深愩y行經(jīng)營(yíng)成本的差異；三是外資銀行與本地銀行非利息收入占比之差，以考量其高端業(yè)務(wù)能力（金融創(chuàng)新）的差異。

（二）客戶跟隨戰(zhàn)略

就銀行自身而言，在其客戶——跨國(guó)公司將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到海外、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，它們有時(shí)也會(huì)為了追隨客戶而到海外設(shè)立分行或附屬銀行，在境外為其客戶提供銀行服務(wù)。所以我們可以這樣假設(shè)，外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)的另一個(gè)主要原因在于其奉行的客戶跟隨戰(zhàn)略。

對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家外資銀行的客戶跟隨戰(zhàn)略的研究始見于Goldberg和Saunders(1980)，他們研究了20世紀(jì)70年代美國(guó)銀行向海外擴(kuò)張的情況，當(dāng)時(shí)美國(guó)銀行主要投資于英國(guó)，兩位研究者發(fā)現(xiàn)美國(guó)對(duì)英國(guó)的出口額與美國(guó)銀行在英國(guó)的直接投資額(FDI)之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。同時(shí)他們發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入美國(guó)也存在相同的情況，并且非銀行部門的FDI也是決定銀行部門FDI的重要因素。

一般而言，在東道國(guó)和母國(guó)經(jīng)濟(jì)交往密切、經(jīng)濟(jì)融合程度較高的情況下，外資銀行會(huì)本著追隨客戶的原則來(lái)到東道國(guó)開展業(yè)務(wù)，為客戶提供不間斷、全方位的金融服務(wù)。一般用非銀行部門的FDI來(lái)描述兩國(guó)經(jīng)濟(jì)的融合程度。有許多研究檢驗(yàn)了發(fā)達(dá)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)融合程度和銀行部門FDI之間的關(guān)系，結(jié)果表明，經(jīng)濟(jì)融合程度越高的國(guó)家之間的銀行部門的FDI也越多，而在新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，兩者之間的關(guān)系卻不甚明顯。

對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行部門FDI的研究有兩種方式:一種是分析了外資銀行在美國(guó)或英國(guó)的投資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，即多國(guó)對(duì)一國(guó)銀行部門的直接投資情況;另一種是分析了來(lái)自美國(guó)、日本、英國(guó)和德國(guó)的銀行在世界各國(guó)的投資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這兩類研究結(jié)果都表明，發(fā)達(dá)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)融合程度和外資銀行進(jìn)入之間存在正相關(guān)關(guān)系，支持外資銀行追隨境外客戶向海外擴(kuò)張的結(jié)論。

Seth,Nolle和Mohanty(1998)通過(guò)檢驗(yàn)外資銀行貸款行為的方法，檢驗(yàn)了追隨客戶假說(shuō)，發(fā)現(xiàn)在外資銀行的大多數(shù)貸款并沒有貸放給來(lái)自本國(guó)的借款人。他們調(diào)查了在美國(guó)經(jīng)營(yíng)的、來(lái)自日本、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、荷蘭和英國(guó)的銀行和來(lái)自這些國(guó)家的非金融企業(yè)在美國(guó)的分支機(jī)構(gòu)的借貸模式，發(fā)現(xiàn)在1981-1992年的部分和大部分時(shí)期中，上述六個(gè)國(guó)家中有四個(gè)國(guó)家的銀行(日本、加拿大、荷蘭和英國(guó))，將大部分貸款貸放給了非母國(guó)的借款人，所以追隨客戶假說(shuō)只能獲得有限的支持。

國(guó)際上對(duì)于在新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，外資銀行是否奉行追隨客戶的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的研究并不多見。Miller和Parkhe(1998)研究了1987-1995年美資銀行在32個(gè)國(guó)家的經(jīng)營(yíng)，發(fā)現(xiàn)對(duì)東道國(guó)的FDI伴隨著外資銀行進(jìn)入的增加，但在發(fā)展中國(guó)家，兩個(gè)變量之間的關(guān)系并不顯著。Miller等(1998)研究是從對(duì)外投資國(guó)（美國(guó)）的角度進(jìn)行的，我們?cè)噲D從東道國(guó)的視角重新檢視追隨客戶假說(shuō)是否可以解釋90年代新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中銀行部門FDI劇增的情況。為此，提出:

假說(shuō)2：外資銀行參與率和控制率與FDI上升正向關(guān)聯(lián)。

而就東道國(guó)層面而言，其所以能吸引外資銀行進(jìn)入，主要可以考慮下述三個(gè)方面：

（一）東道國(guó)政府放松管制，進(jìn)入門檻的降低

東道國(guó)法律法規(guī)方面的限制對(duì)于外資銀行進(jìn)入的影響是直接的，這些限制阻止了外資銀行的進(jìn)入，限制了本國(guó)銀行部門的競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)了缺乏效率的國(guó)內(nèi)銀行。Focarelli和Pozzolo(2000)發(fā)現(xiàn)，外資銀行更加愿意投資于對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)限制較少的國(guó)家。Barth,Caprio和Levine(2001)的研究表明，對(duì)銀行業(yè)較嚴(yán)格的限制（無(wú)論是對(duì)本國(guó)的銀行還是外資的銀行），往往與較高的利差和管理成本相關(guān)聯(lián)。

在20世紀(jì)80年代，美國(guó)取消了對(duì)區(qū)域銀行跨洲經(jīng)營(yíng)的限制，之后各個(gè)州自己制定的各項(xiàng)規(guī)定對(duì)于外資銀行進(jìn)入的性質(zhì)和程度產(chǎn)生了很大的影響。Goldberg和Grosse(1994)對(duì)此進(jìn)行了研究，表明外資銀行在對(duì)其經(jīng)營(yíng)限制較少的州參與率較大。Buch和Delong(2001)對(duì)銀行收購(gòu)兼并活動(dòng)中的法律障礙方面的問題進(jìn)行了全面研究，測(cè)試了2300個(gè)以上商業(yè)銀行的兼并交易，發(fā)現(xiàn)強(qiáng)有力的證據(jù)表明，法律環(huán)境是影響國(guó)際兼并的重要決定因素。

在20世紀(jì)90年代以前，外資銀行進(jìn)入大多數(shù)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家時(shí)，在獲得經(jīng)營(yíng)執(zhí)照、分支機(jī)構(gòu)數(shù)量限制、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍、持股比例等方面都受到比較嚴(yán)格的限制。許多亞洲國(guó)家90年代后期亞洲金融危機(jī)之后，才允許外資銀行持有更多的股權(quán)。而中東歐轉(zhuǎn)軌國(guó)家直到90年代中期，外資銀行才被允許進(jìn)入，當(dāng)局開始引進(jìn)外國(guó)戰(zhàn)略投資者參與國(guó)有銀行的私有化改革。同樣，拉美國(guó)家轉(zhuǎn)變對(duì)外資進(jìn)入的態(tài)度也發(fā)生在90年代中期Tequila危機(jī)之后。所以總體而言，外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的必要非充分條件是在90年代中期以后才具備的。因此，我們提出：

假說(shuō)3：金融危機(jī)后，外資參與率和控制率上升。

假說(shuō)4：金融管制嚴(yán)格的國(guó)家，外資參與和控制率較低。

一般很難找到合適的指標(biāo)來(lái)考量一國(guó)金融管制的程度。我們選擇本地銀行部門的凈利差作為金融管制的變量，一般認(rèn)為，嚴(yán)格的金融管制保護(hù)了本地銀行業(yè)的高利差的壟斷收益。另外，對(duì)外資銀行和本地銀行不同的稅負(fù)政策，也反映出東道國(guó)政府對(duì)外資銀行進(jìn)入的管制程度。故此取兩類銀行的稅負(fù)差作為變量。

（二）外資銀行在東道國(guó)獲得盈利的機(jī)會(huì)

東道國(guó)宏觀環(huán)境好轉(zhuǎn)，直接導(dǎo)致投資環(huán)境的改善，F(xiàn)DI的上升，及銀行部門潛在盈利機(jī)會(huì)的增加。理論上講，外資銀行會(huì)選擇盈利前景較好的地區(qū)進(jìn)行投資。Brealey和Kaplanis(1996)，Yamori(1998)以及Buch(2000)的研究都證實(shí)了東道國(guó)人均GDP和外資銀行對(duì)該國(guó)的FDI之間存在正向關(guān)聯(lián)。

在Claessens，Demirguc-Kunt和Huizinga(2000)那篇關(guān)于外資銀行進(jìn)入的經(jīng)典文獻(xiàn)中，運(yùn)用了1988-1995年之間80個(gè)國(guó)家2300家銀行的會(huì)計(jì)方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)在這段期間，外資銀行向那些獲利豐厚、稅負(fù)較低、人均收入較高的地區(qū)大舉擴(kuò)張。

Wezel(2004)的研究并沒有發(fā)現(xiàn)人均GDP對(duì)于外資銀行進(jìn)入而言是一個(gè)重要的決定因素，但是卻發(fā)現(xiàn)了金融危機(jī)發(fā)生可能性較小的地區(qū)，外資銀行進(jìn)入的可能性會(huì)比較大，這一發(fā)現(xiàn)表明外資銀行更愿意進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景穩(wěn)定的國(guó)家和地區(qū)。

Focarelli和Pozzolo(2000)在研究中控制了兩國(guó)經(jīng)濟(jì)之間的融合程度之后，發(fā)現(xiàn)外資銀行在選擇向海外擴(kuò)張的地點(diǎn)時(shí)，最重要考慮因素是東道國(guó)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。一般來(lái)講，初始產(chǎn)出水平較低、通貨膨脹率較低、入學(xué)率較高、金融市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)將更有可能獲得較快的增長(zhǎng)，于是這些國(guó)家和地區(qū)也就獲得了外資銀行的特別青睞。此外他們還檢驗(yàn)了東道國(guó)銀行部門盈利情況對(duì)于外資銀行進(jìn)入的影響，在文中，他們運(yùn)用了資產(chǎn)回報(bào)率和成本收入比率來(lái)度量東道國(guó)銀行部門的盈利情況。結(jié)果表明利潤(rùn)率是銀行選擇進(jìn)行FDI的基礎(chǔ)。故此，本文提出：

假說(shuō)5：東道國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)、通脹率相對(duì)較低，外資銀行參與率和控制率高；東道國(guó)銀行部門利潤(rùn)率高，可能吸引更多的外資銀行進(jìn)入。

（三）地區(qū)特異性因素

誠(chéng)如前述，我們發(fā)現(xiàn)一些地區(qū)特異性因素也造成了各地區(qū)外資銀行進(jìn)入的顯著差異，例如，1999年中東歐轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家希望及早融入歐盟的愿望，極大地促進(jìn)了該地區(qū)各國(guó)放松對(duì)外資銀行進(jìn)入的各項(xiàng)限制。此外，一些亞洲國(guó)家普遍擔(dān)心，一旦發(fā)生危機(jī)外資銀行有可能大量撤資，外資銀行為本地經(jīng)濟(jì)提供的資金來(lái)源并不穩(wěn)定，因此對(duì)外資銀行進(jìn)入的限制相對(duì)嚴(yán)格。

三、中國(guó)實(shí)踐：外資銀行進(jìn)入動(dòng)因

本文設(shè)計(jì)了規(guī)范的經(jīng)驗(yàn)分析框架，驗(yàn)證了關(guān)于外資銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家的動(dòng)因的五個(gè)假說(shuō)。茲將結(jié)論總結(jié)如下。

外資銀行相對(duì)于新興市場(chǎng)國(guó)家的本地銀行擁有明顯比較優(yōu)勢(shì)，能有效地彌補(bǔ)其對(duì)本地信息的劣勢(shì)，這是上世紀(jì)90年代出現(xiàn)的外資銀行大舉向新興市場(chǎng)國(guó)家擴(kuò)張的動(dòng)因之一。經(jīng)驗(yàn)結(jié)果表明，進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家的外資銀行程度同外資銀行與本地銀行的資本收益率差呈正相關(guān)，與外資銀行與本地銀行的營(yíng)運(yùn)成本差呈負(fù)相關(guān)，即外資控制率與外資銀行自身的效率正向關(guān)聯(lián)。在一定程度上解釋了為什么某些新興市場(chǎng)國(guó)家在很短的時(shí)間內(nèi)外資銀行控制率就遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)許多成熟市場(chǎng)國(guó)家。

90年代后大量新興市場(chǎng)國(guó)家的區(qū)位優(yōu)勢(shì)開始彰顯，成為外資銀行大量進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家的重要因素。經(jīng)驗(yàn)結(jié)果表明:其一，金融管制程度越高的國(guó)家，外資銀行進(jìn)入的比例越低；其二，金融危機(jī)后外資控制率上升；其三，GDP增長(zhǎng)以及東道國(guó)銀行部門的利潤(rùn)率與外資進(jìn)入的數(shù)量占比或資產(chǎn)占比正向關(guān)聯(lián)，通脹率與外資進(jìn)入變量負(fù)相關(guān)聯(lián)。90年代后半期新興市場(chǎng)國(guó)家普遍對(duì)外資銀行進(jìn)入的管制逐漸放松，而發(fā)生金融危機(jī)的國(guó)家為了減少銀行重組和向銀行體系注資的成本，往往鼓勵(lì)境外戰(zhàn)略投資者的進(jìn)入，加之一些新興市場(chǎng)國(guó)家在這一時(shí)期經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，通脹率相對(duì)較低，東道國(guó)銀行部門利潤(rùn)率提升，故此在新興市場(chǎng)國(guó)家的外資銀行的監(jiān)管環(huán)境和經(jīng)營(yíng)環(huán)境得到很大的改善，從而導(dǎo)致了這一時(shí)期外資銀行的大量進(jìn)入。

外資銀行奉行的追隨客戶戰(zhàn)略也在一定程度上影響著外資銀行進(jìn)入，盡管不像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣顯著。由于當(dāng)?shù)劂y行服務(wù)市場(chǎng)存在不完全性，外資銀行可以通過(guò)在新興市場(chǎng)國(guó)家當(dāng)?shù)卦O(shè)立機(jī)構(gòu)、開展業(yè)務(wù)而內(nèi)部化其客戶的信息流，從而獲得內(nèi)部化的優(yōu)勢(shì)。

基于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)研究表明，東道國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)將會(huì)極大地促進(jìn)外資銀行進(jìn)入。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率年均在8%以上，經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景良好，金融深化程度不斷加深，為外資銀行提供了一個(gè)廣闊的發(fā)展空間。從這一角度講，外資銀行有強(qiáng)烈的意愿進(jìn)入中國(guó)，以期獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的收益。但是由于中國(guó)對(duì)于外資銀行在市場(chǎng)準(zhǔn)入及經(jīng)營(yíng)方面存在嚴(yán)格限制，截止2004年底，在華外資銀行的資產(chǎn)總額占金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額的比率僅為1.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于工業(yè)化國(guó)家和其他新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的一般水平。鐘永紅、李政（2004）利用生存分析法（survivalanalysis）以2002年12月以前設(shè)立的15家外資銀行為研究對(duì)象，通過(guò)研究其1992年到2003年經(jīng)營(yíng)情況，得出中國(guó)對(duì)外開放程度指標(biāo)有助于增加外資銀行的盈利機(jī)會(huì)的結(jié)論。隨著外資銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻的降低和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍的放寬，在華外資銀行的盈利前景將會(huì)更好。簡(jiǎn)言之，可以預(yù)期，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的收益，獲得較高的盈利，將逐漸成為外資銀行進(jìn)入的主要?jiǎng)右颉?/p>

苗啟虎、王海鵬（2004）發(fā)現(xiàn)，外資銀行在中國(guó)的機(jī)構(gòu)數(shù)與其母國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易額及其母國(guó)在中國(guó)的直接投資額存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，它們是影響銀行業(yè)對(duì)外直接投資的最重要的兩個(gè)因素，“客戶跟隨”理論在中國(guó)得到了驗(yàn)證。為了滿足原有客戶發(fā)展市場(chǎng)的需要，外資銀行跟隨本國(guó)客戶到中國(guó)設(shè)立分行，或先客戶一步到中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，熟悉中國(guó)法律環(huán)境，掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)，調(diào)查買方信用等，為客戶提供咨詢服務(wù)，幫助客戶完成進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)前的準(zhǔn)備工作。由于直到1997年中國(guó)才放開部分城市外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)，在此之前，外資銀行業(yè)務(wù)范圍僅限于外匯存放款、票據(jù)貼現(xiàn)、匯款、擔(dān)保、進(jìn)出口結(jié)算以及經(jīng)批準(zhǔn)的外匯投資等業(yè)務(wù)，服務(wù)對(duì)象僅限于外國(guó)人、三資企業(yè)和國(guó)有企業(yè)的外匯貸款部分，因此外資銀行的盈利狀況與中國(guó)和外資銀行母國(guó)經(jīng)貿(mào)往來(lái)的密切程度相關(guān)。即外資銀行母國(guó)對(duì)中國(guó)的直接投資規(guī)模大，外資銀行母國(guó)與中國(guó)的進(jìn)出口總額大，外資銀行在中國(guó)的盈利能力越強(qiáng)。這意味著，由于中國(guó)對(duì)外資銀行業(yè)務(wù)范圍實(shí)行嚴(yán)格限制，導(dǎo)致“追隨客戶”成為現(xiàn)階段外資銀行進(jìn)入中國(guó)的最主要的動(dòng)因。

此外，外資銀行進(jìn)入中國(guó)受到中國(guó)和母國(guó)之間文化相似性和地理距離的影響。來(lái)自亞洲的外資銀行占在華外資銀行資產(chǎn)份額總量的比例最大，資產(chǎn)總額為310.46億美元，占在華外資銀行資產(chǎn)總額的62.61%，主要原因在于：中國(guó)與其他亞洲國(guó)家在地緣上接近，文化上相似，便利了亞洲地區(qū)的銀行進(jìn)入。

注：

1我們認(rèn)為外資投資人持有一家銀行50%以上的股權(quán)，方才可以認(rèn)為外資對(duì)該銀行擁有有效的控制，故此，外資控制率定義為外資持股比例超過(guò)50%的銀行資產(chǎn)之和除以該國(guó)銀行部門總資產(chǎn)。資料來(lái)源于FitchIBCA的BANKSCOPE數(shù)據(jù)庫(kù)。

參考文獻(xiàn):

第6篇

到2006年6月底，美洲銀行成為中國(guó)建設(shè)銀行的首家戰(zhàn)略投資者；7月初，淡馬錫成為建行的第二個(gè)國(guó)際戰(zhàn)略投資者。與此同時(shí)，花旗銀行、匯豐銀行、高盛、蘇格蘭皇家銀行等外資金融機(jī)構(gòu)也紛紛加入到追逐中資銀行的行列……外資金融機(jī)構(gòu)參股中資銀行，其強(qiáng)項(xiàng)業(yè)務(wù)的移植將為中資銀行添加鮮活的血液。在此基礎(chǔ)上中資銀行沖擊上市之舉還被欺予了更多的期望。

據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在2005年12月5日新聞會(huì)上公布的數(shù)據(jù)。截至2005年10月末，已有2家境外投資者入股17家中資銀行。外資投資金額已超過(guò)165億美元。占國(guó)內(nèi)銀行總資本的15％左右。其中，在國(guó)有銀行領(lǐng)域，美國(guó)銀行和淡馬錫公司投資中國(guó)建設(shè)銀行54.66億美元。蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團(tuán)和亞洲開發(fā)銀行投資中國(guó)銀行36.75億美元；在股份制銀行領(lǐng)域。亞行、花旗和匯豐銀行等投資了交通、光大、民生、興業(yè)、浦發(fā)、深發(fā)展以及籌建中的渤海銀行等。總投資額為29億美元；在城市商業(yè)銀行領(lǐng)域，加拿大豐業(yè)銀行、澳大利亞聯(lián)邦銀行、荷蘭國(guó)際集團(tuán)、德國(guó)投資與開發(fā)公司、國(guó)際金融公司等投資了北京銀行、上海銀行以及西安市、濟(jì)南市、杭州市和南充市商業(yè)銀行，總投資額為5.6億美元。

總的看來(lái)，外資銀行在華發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：(1)地域和運(yùn)營(yíng)門檻的限制進(jìn)一步放寬，外資銀行已經(jīng)相當(dāng)廣泛地參與中國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；(2)人民幣業(yè)務(wù)開放邁出重大步伐；(3)外資銀行參股中資銀行速度加快，比重不斷加大；(4)外資銀行業(yè)務(wù)逐漸拓展，在許多領(lǐng)域體現(xiàn)出相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)力。

二、金融市場(chǎng)全面開放帶給中國(guó)銀行業(yè)的機(jī)遇

（一）有利于促進(jìn)銀行體制改革，提高銀行業(yè)的運(yùn)行效率

金融業(yè)全面開放有助于國(guó)內(nèi)銀行服務(wù)效率的提高，進(jìn)而有助于金融體系的完善，對(duì)金融安全起到正面作用。第一，外資銀行的進(jìn)入將打破壟斷，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)，促使中資銀行服務(wù)成本的降低和服務(wù)水平的提升，第二，外資銀行的進(jìn)入，通過(guò)與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)與合作，還可以引人新的技術(shù)和理念，如信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，提高中資銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平。這不僅有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行深化體制改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代銀行制度，提升總體競(jìng)爭(zhēng)力，而且有利于促進(jìn)金融資源的合理有效配置，改善銀行業(yè)的營(yíng)運(yùn)質(zhì)量，提高運(yùn)作效率。根據(jù)相關(guān)研究證明，隨著外資銀行進(jìn)人程度的加深，雖然國(guó)內(nèi)銀行的利差有所上升，但利潤(rùn)率、非貸款收益率、費(fèi)用率均有所下降，同時(shí)呆賬準(zhǔn)備率提高，從而促進(jìn)我國(guó)本土銀行服務(wù)效率的提高。

（二）有利于中資銀行拓展海外業(yè)務(wù)和建立分支機(jī)構(gòu)

根據(jù)的對(duì)等互惠原則，在允許大量外資銀行進(jìn)入中國(guó)的同時(shí)，中資銀行開展海外業(yè)務(wù)將會(huì)受到較少市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制。這為國(guó)內(nèi)一些經(jīng)營(yíng)狀況良好、資產(chǎn)質(zhì)量較高的商業(yè)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上爭(zhēng)取更廣泛的生存發(fā)展空間創(chuàng)造了良好的外部條件，有利于他們走出國(guó)門，積極拓展海外銀行業(yè)務(wù)，擴(kuò)大地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的多元化和國(guó)際化，從而提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，增加市場(chǎng)占有率。同時(shí)，中國(guó)的銀行業(yè)也必須遵循國(guó)際“游戲規(guī)則”，即要按國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基本原則和慣例來(lái)運(yùn)作。這必然促使中國(guó)的銀行業(yè)加快實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，完善內(nèi)部控制機(jī)制和提高監(jiān)管力度及有效性。

（三）增強(qiáng)國(guó)內(nèi)銀行的資本基礎(chǔ)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力

中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革的關(guān)鍵點(diǎn)是要徹底擺脫傳統(tǒng)體制下留下的種種包袱，尤其是不良資產(chǎn)。其中不良貸款成為制約中國(guó)商業(yè)銀行提高競(jìng)爭(zhēng)力最大的“絆腳石”。外資的進(jìn)入不僅能夠豐富不良資產(chǎn)處置的資金來(lái)源，而且能夠?yàn)槲覈?guó)不良資產(chǎn)處置帶來(lái)新的理念，畢竟外資投行在不良資產(chǎn)處置的技術(shù)、方式方法、手段等方面比我國(guó)有著更為成熟的經(jīng)驗(yàn)。外資銀行的進(jìn)入或參股國(guó)內(nèi)銀行，既能最大限度地保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)，為國(guó)內(nèi)銀行增強(qiáng)資本基礎(chǔ)，又能大幅度降低處置成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高國(guó)內(nèi)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（四）有利于提高中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管水平

中國(guó)銀行業(yè)必須嚴(yán)格遵循國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的“游戲規(guī)則”，特別是要根據(jù)以巴塞爾協(xié)議為準(zhǔn)則的國(guó)際銀行業(yè)有效監(jiān)管原則及標(biāo)準(zhǔn)和方法進(jìn)行運(yùn)作和管理。這方面外資銀行對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)具有巨大的示范效應(yīng)。同時(shí)，也促使中央銀行加強(qiáng)全方位和規(guī)范化的金融監(jiān)管，增強(qiáng)監(jiān)管能力，提高監(jiān)管的有效性。

三、金融市場(chǎng)全面開放給中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)

（一）對(duì)中資銀行的管理體制和運(yùn)作機(jī)制形成沖擊

外資銀行健全的管理和內(nèi)控制度、科學(xué)的決策機(jī)制和靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，以及先進(jìn)的信息系統(tǒng)和發(fā)達(dá)的信息通訊設(shè)備有助于增強(qiáng)其防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴(kuò)張的能力。同時(shí)，許多通行的國(guó)際慣例和先進(jìn)方法也是依據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出來(lái)的。而中資銀行在這些方面存在較大的缺陷和不足。

（二）對(duì)中資銀行的業(yè)務(wù)形成沖擊

外資銀行的核心優(yōu)勢(shì)就是良好的服務(wù)、豐富的產(chǎn)品，用服務(wù)爭(zhēng)奪客戶，用產(chǎn)品吸引客戶。對(duì)于金融產(chǎn)品的消費(fèi)者而言，無(wú)論是公司客戶還是個(gè)人客戶，誰(shuí)的金融產(chǎn)品好，誰(shuí)的金融服務(wù)周到、體貼，消費(fèi)者就向誰(shuí)聚集。在產(chǎn)品方面，目前外資銀行公司業(yè)務(wù)的重心主要放在融資、國(guó)際結(jié)算、存貸款、擔(dān)保、匯款等方面。近幾年外資銀行已經(jīng)向中國(guó)市場(chǎng)投放了100多個(gè)品種的產(chǎn)品和服務(wù)，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行投放品種的3倍以上，顯示出外資銀行在產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢(shì)。而在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，外資銀行善于提供信用卡、私人貸款、按揭、存款及財(cái)富管理等服務(wù)，零售業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤(rùn)比重往往超過(guò)50％。今后外資銀行將會(huì)進(jìn)一步充分利用其技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、品牌和人才，創(chuàng)新和推廣更多的產(chǎn)品，與中資銀行展開競(jìng)爭(zhēng)。

（三）央行貨幣政策的有效性下降，金融宏觀調(diào)控難度加大

貨幣政策是一國(guó)實(shí)施宏觀調(diào)控的重要手段之一，而貨幣政策的實(shí)施需要通過(guò)銀行部門的傳導(dǎo)才能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生作用。目前，在華外資銀行的組織形式中，外資銀行的分行占絕大部分比例。由于分行并不是獨(dú)立的法人，外國(guó)銀行必須對(duì)其中國(guó)分行承擔(dān)無(wú)限清償責(zé)任，對(duì)中國(guó)儲(chǔ)戶和投資者的利益保護(hù)相對(duì)于子行與合資行來(lái)說(shuō)較為充分。但同時(shí)也意味著外資銀行分行的經(jīng)營(yíng)管理受東道國(guó)的約束較少，我國(guó)的貨幣政策對(duì)外資銀行的控制力要弱一些，某些貨幣政策工具的作用會(huì)被部分地抵消。

（四）銀行業(yè)資本流動(dòng)性危機(jī)

隨著金融業(yè)的全面開放，管制的放松和大量外資的流入，銀行流動(dòng)性激增，授信能力膨脹。面對(duì)這種局面，從資產(chǎn)方來(lái)看，銀行管理者擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模、追求高額風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，將貸款投向高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)或部門，如房地產(chǎn)、證券等，使這些部門的資產(chǎn)價(jià)格迅速上升。而這些部門價(jià)格的上升反過(guò)來(lái)又會(huì)刺激貸款向這些部門集中，形成泡沫，造成銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。一旦泡沫破裂，留給銀行的則是大量的壞、呆帳。從負(fù)債方來(lái)看，國(guó)際資本迅速流出時(shí)，造成對(duì)銀行提現(xiàn)的壓力，使銀行陷入流動(dòng)性困境，又在國(guó)內(nèi)存款人中間產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”，引發(fā)大規(guī)模的擠提，使銀行的流動(dòng)性狀況雪上加霜，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

參與金融衍生工具交易是加重銀行危機(jī)的另一個(gè)原因。金融衍生工具是國(guó)際短期資本的重要組成部分，它本來(lái)是套期保值、發(fā)現(xiàn)價(jià)格的工具，但隨著虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)，衍生工具被過(guò)度虛擬化，加上其杠桿作用，往往被國(guó)際投機(jī)者利用，加大了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，助長(zhǎng)了泡沫經(jīng)濟(jì)的膨脹。英國(guó)老牌投資銀行巴林銀行由于投機(jī)金融衍生品交易虧損10多億美元而倒閉、日本住友商社高達(dá)28億美元的虧損等風(fēng)險(xiǎn)事故，不能說(shuō)不是國(guó)際資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大的結(jié)果。

第7篇

    論文摘要;2006年12月11日,《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》正式公布并開始實(shí)施,外資銀行開始了和中資銀行在人民幣業(yè)務(wù)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)。由于外資銀行這一新競(jìng)爭(zhēng)者的進(jìn)入,其對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)乃至對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)都產(chǎn)生了巨大影響。這種影響不僅表現(xiàn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇上,更多地則體現(xiàn)在由新競(jìng)爭(zhēng)者的進(jìn)入而帶來(lái)的新經(jīng)營(yíng)理念、新技術(shù)等方面。本文就外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的限制被取消一年后,外資銀行在人民幣業(yè)務(wù)上的發(fā)展對(duì)中資銀行的影響進(jìn)行了分析。 

一、開放人民幣業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)及中資銀行的影響 

在2006年12月11日,作為對(duì)加入wto時(shí)所做承諾的兌現(xiàn),我國(guó)政府于當(dāng)日正式公布《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》)并于公布之日開始實(shí)施。與此同時(shí),廢止了國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行2001年12月頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》。隨著舊法規(guī)的廢止和新法規(guī)的出臺(tái),以“經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行”為實(shí)施對(duì)象的該條例對(duì)我國(guó)金融業(yè),特別是銀行業(yè)產(chǎn)生了重大的影響。 

1.對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的影響 

(1)推動(dòng)了新法規(guī)的出臺(tái),完善了政府部門對(duì)外資銀行的監(jiān)管機(jī)制 

在新的《條例》中,通過(guò)對(duì)法人銀行制度自然存在的優(yōu)缺點(diǎn)的分析,我國(guó)政府對(duì)從事人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行以“法人銀行導(dǎo)向政策”為根據(jù),實(shí)施對(duì)從事人民幣業(yè)務(wù)的不同法人身份的外資銀行采取不同的監(jiān)管方式、不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則,并對(duì)其所從事的人民幣業(yè)務(wù)的范圍有不同的限制。其目的是鼓勵(lì)并引導(dǎo)在華機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多、存款業(yè)務(wù)大,并有意進(jìn)入人民幣零售業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行將其分行轉(zhuǎn)制為在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的法人銀行。 

(2)推動(dòng)了國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的世界化、國(guó)際化 

根據(jù)《條例》中所規(guī)定的實(shí)行“法人銀行導(dǎo)向”政策,外資銀行要進(jìn)入中國(guó)可以采取不同的商業(yè)存在形式,從而吸引了更多的實(shí)力雄厚但由于我國(guó)管制而持觀望態(tài)度的外資銀行的進(jìn)入。這樣,可使我們根據(jù)國(guó)際金融新業(yè)務(wù)技術(shù)的發(fā)展,促使我國(guó)金融業(yè)及時(shí)調(diào)整政策,無(wú)論是從產(chǎn)品上,還是企業(yè)理念上都能夠和國(guó)際市場(chǎng)接軌,推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化進(jìn)程。 

(3)降低了國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)世界化進(jìn)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn) 

注冊(cè)的法人銀行由于受母行經(jīng)營(yíng)影響小,使其能夠較好地規(guī)避金融危機(jī)的國(guó)際傳染鏈,降低了我國(guó)金融市場(chǎng)在世界化的進(jìn)程中所受到的由于其他各國(guó)發(fā)生金融危機(jī)而產(chǎn)生的國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩局面的發(fā)生。 

2.對(duì)中資銀行的影響 

(1)對(duì)中資銀行內(nèi)部環(huán)境的影響 

第一,中資銀行實(shí)體形態(tài)的改變。《條例》規(guī)定,外資銀行可以以不同的法人身份進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。由于考慮到對(duì)于新進(jìn)市場(chǎng)的適應(yīng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等因素,部分的外資銀行初次進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)所選擇的方式都為入股國(guó)內(nèi)銀行。以2005年為例,其中一年內(nèi)進(jìn)入國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)的外資額幾乎為此前十年間的總和。這就使得在今后在談國(guó)內(nèi)銀行是“中”還是“資”已沒有了明顯的區(qū)分標(biāo)志。 

第二,銀行業(yè)間人才的流動(dòng)。外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù),其所需要的經(jīng)營(yíng)人員在數(shù)量和本土化程度上日趨明顯傾向于中國(guó)本土員工。因此,導(dǎo)致了他們對(duì)我國(guó)優(yōu)秀金融人才的爭(zhēng)奪。并且由于文化的因素、福利待遇、內(nèi)部機(jī)制等諸多原因,中資銀行現(xiàn)正面臨著大量的優(yōu)秀人才流失到外資銀行的威脅。 

第三,經(jīng)營(yíng)理念的改變。根據(jù)我國(guó)加入wto時(shí)的承諾,2006年11月12日起,我國(guó)對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)范圍的限制已經(jīng)取消了。因此,外資銀行和中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)已不僅僅存在于傳統(tǒng)的人民幣業(yè)務(wù)上,還在中間業(yè)務(wù)方面展開了競(jìng)爭(zhēng)。并且從市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看,競(jìng)爭(zhēng)力的衡量也從原有的單一因素“低價(jià)位”發(fā)展到現(xiàn)在的以效率、服務(wù)等綜合因素來(lái)進(jìn)行比較。 

(2)對(duì)中資銀行外部環(huán)境的影響 

第一,原有顧客群體的流失。外資銀行的進(jìn)入不僅帶來(lái)了新的經(jīng)營(yíng)理念和和管理體制,更為國(guó)內(nèi)的消費(fèi)者帶來(lái)了完善的服務(wù)體系和完美的享受。同時(shí),我國(guó)消費(fèi)者從多年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)中得到的感受,使得國(guó)內(nèi)的許多消費(fèi)者在選擇商家的時(shí)候,尤其是在選擇服務(wù)行業(yè)進(jìn)行消費(fèi)時(shí),對(duì)商家的評(píng)判依據(jù)已從多年前的看資費(fèi)到現(xiàn)今“更希望享受服務(wù)”。 

第二,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度加劇。現(xiàn)今我國(guó)金融市場(chǎng)上銀行的數(shù)量由原來(lái)的幾家發(fā)展到現(xiàn)有的一百多家。并且隨著外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的限制被取消,我國(guó)境內(nèi)各銀行在人民幣業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)已由原來(lái)的“三足鼎立”進(jìn)入了一個(gè)新的、含有大量競(jìng)爭(zhēng)者且相互之間激烈角逐的“戰(zhàn)國(guó)”的時(shí)代。其激烈程度并不僅僅是體現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量上,更具代表性地是表現(xiàn)在——已漸成熟的市場(chǎng)理念和穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)體制中如何不斷發(fā)展,尋求新的發(fā)展契機(jī),進(jìn)一步提高自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。 

二、中資銀行面對(duì)新競(jìng)爭(zhēng)者的對(duì)策 

1.優(yōu)化中資銀行機(jī)構(gòu)的布局。 

中資銀行發(fā)展至今一直走的都是“求大、求全”的發(fā)展模式,以此理念來(lái)布局網(wǎng)點(diǎn)和設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。而外資銀行則是依據(jù)最大程度獲取利潤(rùn)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu)。因此,國(guó)內(nèi)銀行開拓業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)從自身的特點(diǎn)和市場(chǎng)需求出發(fā),加大對(duì)重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)的關(guān)注程度和開拓新業(yè)務(wù)的力度。 

2.加快金融技術(shù)創(chuàng)新及推廣應(yīng)用 

由于我國(guó)金融科技相關(guān)的研究開發(fā)起步較晚,同外資銀行相比,我國(guó)在現(xiàn)代化的金融技術(shù)手段上運(yùn)用上與他們相比尚有較大的差距。在這種情況下,我們必須加大金融技術(shù)開發(fā)力度,研發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的技術(shù)產(chǎn)品,加快推廣運(yùn)用,從而獲得后發(fā)的優(yōu)勢(shì)。 

3.完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制 

為規(guī)避外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)給我國(guó)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),我們必須完善現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,靠健全的機(jī)制提前預(yù)警、防范、控制和化解金融風(fēng)險(xiǎn),以確保我國(guó)的金融安全。 

 

參考文獻(xiàn): 

[1]吉曉輝.經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)對(duì)我行的影響[j].中國(guó)城市金融,2001. 

第8篇

【論文摘要】目前我國(guó)已經(jīng)是世界貿(mào)易組織的正式成員，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境與挑戰(zhàn)。本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在入世后與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的幾個(gè)重要領(lǐng)域進(jìn)行了分析，并進(jìn)而對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)提出了相應(yīng)的幾點(diǎn)意見和建議。

一、外資銀行介入是我國(guó)銀行業(yè)面臨巨大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

外資銀行有著200多年的發(fā)展歷史，其管理制度、業(yè)務(wù)項(xiàng)目均已相當(dāng)完備。而我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展不過(guò)二十幾年，而且由于國(guó)家的干預(yù)，長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)在計(jì)劃體制下，其自身的發(fā)展速度受到一定影響。外資銀行的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面具有綜合化服務(wù)優(yōu)勢(shì)

外資銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和貸款項(xiàng)目評(píng)估能力較強(qiáng)，也擁有比中資銀行豐富得多的金融產(chǎn)品，很可能在短期內(nèi)搶走大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶群。據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行80%的利潤(rùn)來(lái)自僅占客戶群20%的優(yōu)質(zhì)客戶，這樣勢(shì)必分流中資銀行的資金來(lái)源，擠占中資銀行的市場(chǎng)份額。

2、制度完善，操作規(guī)范，人員業(yè)務(wù)水平高

外資銀行具有體制上的優(yōu)勢(shì)。外資銀行的運(yùn)作基本上不受政府干預(yù)，更加適應(yīng)靈活多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；而目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行還或多或少地承擔(dān)一些政策性信貸業(yè)務(wù)。外資進(jìn)入后，必將直接以其規(guī)范的運(yùn)作，優(yōu)惠的貸款，較高的信譽(yù)等優(yōu)勢(shì)吸引國(guó)內(nèi)大的客戶。

3、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)上優(yōu)勢(shì)明顯

目前，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)80-90%為信貸資產(chǎn)，結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險(xiǎn)較高；而外國(guó)銀行信貸資產(chǎn)僅占全部資產(chǎn)的30-40%，大量的資產(chǎn)表現(xiàn)為股票、債券、同業(yè)拆借等風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較小的資產(chǎn)。融資結(jié)構(gòu)上，外資銀行，可以直接在國(guó)際金融市場(chǎng)上低成本融資，然后投入國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)。而我國(guó)商業(yè)銀行的融資主要限于存款領(lǐng)域，融資渠道比較單一。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的幾個(gè)焦點(diǎn)

隨著金融市場(chǎng)的開放，我國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行基于生存和發(fā)展的需要，在各個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域展開競(jìng)爭(zhēng)。而競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)主要集中于以下幾個(gè)方面。

首先，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)。外企銀行具有提供綜合化服務(wù)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，由于實(shí)力雄厚并擁有良好的市場(chǎng)形象，他們進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)肯定會(huì)爭(zhēng)奪中資銀行現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶群。其次，對(duì)行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才的搶奪。我國(guó)商業(yè)銀行目前的人事工資制度仍存在諸多缺陷，而外資銀行在國(guó)際聲譽(yù)、薪酬待遇、激勵(lì)制度，培訓(xùn)計(jì)劃等方面比中資銀行有較大的優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)人才外流不可避免。再次，對(duì)高附加值和高收益的表外業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。外資銀行特別注重優(yōu)先發(fā)展高附加值和高收益的中間業(yè)務(wù)以及其他不占用資金但收益甚高的投資銀行業(yè)務(wù)。從已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)的外資銀行的實(shí)踐來(lái)看，他們的主要精力一直放在中間業(yè)務(wù)上。最后，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。入世前，在華外資銀行的外幣存款市場(chǎng)份額僅有5%左右，人民幣存款的市場(chǎng)份額不到1%。但現(xiàn)在，外資銀行已開始激烈爭(zhēng)奪企業(yè)存款，同時(shí)利用其在外匯方面的先天優(yōu)勢(shì)，貸款業(yè)務(wù)也迅速增長(zhǎng)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)采取的對(duì)策

1、深化改革，從自身的完善入手

目前，我國(guó)商業(yè)銀行受傳統(tǒng)的體制和思路的影響還很深，政策性辦行的痕跡依然明顯，自身發(fā)展中不完善的地方依然存在。要迎接外資銀行的挑戰(zhàn)，就要迅速改變這種現(xiàn)狀。

首先，實(shí)行干部人事制度的改革，改革選人用人機(jī)制。努力建立以培訓(xùn)、引進(jìn)為主的多渠道、多方式的人才開發(fā)途徑，同時(shí)推進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)上崗、擇優(yōu)聘任等干部人事制度改革，制定出有利于激發(fā)員工工作積極性和創(chuàng)造性的獎(jiǎng)懲分配制度。其次，完善激勵(lì)機(jī)制和分配機(jī)制。實(shí)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與工資獎(jiǎng)金掛鉤的制度，對(duì)整個(gè)銀行起到激勵(lì)作用。

2、發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極參與競(jìng)爭(zhēng)

首先，要發(fā)揮我國(guó)商業(yè)銀行具有多年的壟斷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，利用本土化的天時(shí)優(yōu)勢(shì)與外資銀行展開競(jìng)爭(zhēng)。其次，我們擁有強(qiáng)大的客戶群基礎(chǔ)。我國(guó)商業(yè)銀行要牢牢把握住這部分優(yōu)質(zhì)客戶，同時(shí)調(diào)整信貸對(duì)象結(jié)構(gòu)，積極扶持中小客戶。最后，我國(guó)商業(yè)銀行要充分利用地緣化的優(yōu)勢(shì)，憑此樹立民族銀行形象，造就本土商業(yè)銀行的“品牌效應(yīng)”。

3、拓展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域，摒棄傳統(tǒng)式工作思路和常規(guī)化工作方法

銀行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)中重要的服務(wù)部門，其創(chuàng)新業(yè)務(wù)更是紛紛出現(xiàn)。我國(guó)商業(yè)銀行必須更新經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)行金融創(chuàng)新。首先，要?jiǎng)?chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念，業(yè)務(wù)品種的設(shè)立實(shí)施要采取高起點(diǎn)，高標(biāo)準(zhǔn)，高效率的原則，以全新的姿態(tài)積極參與全球金融競(jìng)爭(zhēng)和金融創(chuàng)新；其次，積極創(chuàng)新金融工作。拓展諸如利率期權(quán)，個(gè)人理財(cái)，信息咨詢等中間業(yè)務(wù)，通過(guò)中間業(yè)務(wù)，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；最后，積極進(jìn)行制度創(chuàng)新，通過(guò)建立一套科學(xué)、合理的制度體系，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方式由粗放到精細(xì)、管理由單一向綜合、營(yíng)銷有計(jì)劃到市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。

4、調(diào)整信貸規(guī)模，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，完備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

盡可能收回經(jīng)營(yíng)不善企業(yè)的貸款，放寬對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況良好，管理優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)的貸款。注重提高商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力和系統(tǒng)的整體服務(wù)能力，切實(shí)防范新的不良資產(chǎn)增加。以先進(jìn)的科技服務(wù)為手段，利用金融創(chuàng)新工具，大力培育優(yōu)質(zhì)客戶，推進(jìn)和實(shí)施金融業(yè)務(wù)品牌戰(zhàn)略，形成支柱業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和特色。

在改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行還要注重提高非利息收入占商業(yè)銀行收入的比重，搶占中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。同外資銀行比，中資銀行差距最大的就是中間業(yè)務(wù)。加緊提高結(jié)算業(yè)務(wù)、管理性業(yè)務(wù)、咨詢性業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)等的服務(wù)水平，增加中間業(yè)務(wù)的收入比例。

【參考文獻(xiàn)】

1、Kyle Bagwell Richard W.Staiger，TheSimpleEconomicsofLaborStandardsandtheGATT，NBER Working Paper No.w6604，issuedinJune1998;

2、《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》

第9篇

論文摘要：隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織 ，金融市場(chǎng)也將進(jìn)一步開放。本文作者分析了外資銀行經(jīng)營(yíng)中存在的一些問題以及造成這些問題的原因之一 :我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管制度存在諸多缺陷。在此基礎(chǔ)上 ，作者指出了加入世貿(mào)組織后我國(guó)外資銀行監(jiān)管立法應(yīng)當(dāng)遵循的原則 ，分析了新修改的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》在外資銀行監(jiān)管方面的改進(jìn) ，并提出對(duì)外銀行監(jiān)管立法的一些建議。

隨著我國(guó)于2001年12月11日正式加入世界貿(mào)易組織后，進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)已成為必然。中國(guó)人民銀行2001年12月9日的《關(guān)于外資金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入有關(guān)問題的公告》也承諾在入世后逐步開放銀行業(yè)。為此，我國(guó)于2001年12月12日修訂了《中華人民共和國(guó)外資金融管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》），新《條例》于2002年2月1日起施行，按照該《條例》，金融領(lǐng)域幾乎所有業(yè)務(wù)都已經(jīng)或?qū)⑾蛲赓Y金融機(jī)構(gòu)開放。

一、當(dāng)前外資銀行經(jīng)營(yíng)中存在的問題

隨著我國(guó)的金融市場(chǎng)對(duì)外資銀行進(jìn)一步開放，大量的外資銀行涌入中國(guó)，促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是，目前外資銀行的經(jīng)營(yíng)也存在諸多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）多存少貸。在國(guó)內(nèi)主要從事吸收存款的業(yè)務(wù)，但同時(shí)又借貸，將在境內(nèi)吸收的外匯資金轉(zhuǎn)移到境外套匯和套利。

（二）轉(zhuǎn)移在境內(nèi)營(yíng)業(yè)獲取的利潤(rùn)。一些外資銀行往往以高利率向其總行借款，同時(shí)又將在中國(guó)以低利率吸收的存款匯往總行，從而向國(guó)外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，并逃避我國(guó)的稅收管理。

（三）違規(guī)經(jīng)營(yíng)，少交存款準(zhǔn)備金。按照《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）規(guī)定，外資銀行應(yīng)按照一定的標(biāo)準(zhǔn)向中央銀行繳納存款準(zhǔn)備金，但一些外資銀行總是想辦法少繳、漏繳存款準(zhǔn)備金。

（四）片面追求高額利潤(rùn)，主要從事一些成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高的中間業(yè)務(wù)。

（五）營(yíng)運(yùn)資金不到位。少數(shù)外資銀行將營(yíng)運(yùn)資金存放于境外，或多次調(diào)撥，使運(yùn)營(yíng)資金不真實(shí)到位。更有一些外資銀行的流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)不到規(guī)定的比例。按《條例》規(guī)定，外資銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債的比例不得低于25%，但實(shí)際上有的外資銀行還達(dá)不到10%。

（六）利用非價(jià)格手段，進(jìn)行不公平競(jìng)爭(zhēng)，采用諸如回扣、降低手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、邀請(qǐng)客戶出國(guó)甚至接受假憑證等手段與國(guó)有銀行爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)和客戶。事實(shí)上，這種不平等競(jìng)爭(zhēng)的背后也隱藏著許多法律糾紛，主要是外資銀行與客戶之間由于不規(guī)范經(jīng)營(yíng)而引發(fā)的法律糾紛。

上述這些問題的存在，無(wú)疑將造成國(guó)內(nèi)金融秩序的混亂。根據(jù)東南亞金融危機(jī)的教訓(xùn)，金融秩序的混亂將嚴(yán)重阻礙我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。因此，要使國(guó)內(nèi)金融服務(wù)市場(chǎng)更加開放，引進(jìn)大量的外資銀行，促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，必須有完善的金融監(jiān)管法律制度提供保障。

二、目前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管存在的缺陷

以上種種問題和情況，源于外資銀行對(duì)利潤(rùn)最大化目標(biāo)的追求。但出現(xiàn)這些問題，其根本原因在于中央銀行對(duì)外資銀行的監(jiān)管不力。其表現(xiàn)在中央銀行對(duì)外資銀行的監(jiān)管政策、措施、手段等方面，但總體來(lái)看，最關(guān)鍵的問題在于沒有一套有效的監(jiān)管法律體系引導(dǎo)和約束外資銀行的行為。

經(jīng)過(guò)20年的探索和實(shí)踐，我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管已初步建立了以中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)為主，內(nèi)容包括從開業(yè)審批到經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的體系。盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)是明確的，但隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織后外資銀行的進(jìn)入，我國(guó)原有的法律、法規(guī)已經(jīng)不能適應(yīng)有效監(jiān)管的需要，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）有關(guān)外資銀行監(jiān)管的法律規(guī)定不夠全面、完善，針對(duì)性和實(shí)際操作性都不強(qiáng)。在外資銀行進(jìn)入我國(guó)的幾種形式中，從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度看，我國(guó)引進(jìn)外國(guó)資本最安全的形式是代表處，最危險(xiǎn)的形式是外國(guó)銀行分行。其原因在于分行可以經(jīng)營(yíng)為東道國(guó)所允許的包括存貸款業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)在內(nèi)的各種銀行業(yè)務(wù)，而且分行是外國(guó)法人，其業(yè)務(wù)被列在其總行的資產(chǎn)負(fù)債表中，東道國(guó)金融管理機(jī)構(gòu)不能對(duì)之進(jìn)行有效監(jiān)督。但是，《條例》對(duì)分行以及其他形式金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件卻沒有嚴(yán)格區(qū)分。除對(duì)申請(qǐng)者提出申請(qǐng)前1年年末總資產(chǎn)分行規(guī)定要達(dá)到200億美元，其他金融機(jī)構(gòu)是100億美元這一點(diǎn)有所區(qū)別以外，其他條件和要求基本相同。由于監(jiān)管立法缺乏針對(duì)性，導(dǎo)致分行這種最危險(xiǎn)的形式在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的總數(shù)中占相當(dāng)大的比重，增加了我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)。另外，對(duì)外資銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)定也過(guò)于籠統(tǒng)，沒能作出具體的界定和規(guī)范。對(duì)于有的業(yè)務(wù)雖然有約束性規(guī)定，但是，對(duì)違反此規(guī)定有何懲罰措施，就沒有下文了。

（二）在對(duì)外資銀行監(jiān)管的國(guó)際合作問題上，有關(guān)立法規(guī)定不明確，沒有實(shí)行國(guó)際公認(rèn)的“綜合監(jiān)管原則”。譬如，在加入世貿(mào)組織前，原《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》對(duì)“綜合監(jiān)管”問題只規(guī)定申請(qǐng)?jiān)谖覈?guó)設(shè)立外資銀行的申請(qǐng)者所在國(guó)家和地區(qū)必須有完善的金融監(jiān)管制度，并要求申請(qǐng)者提交所在國(guó)家或地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）。除此之外，再也沒有關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管的國(guó)際合作的有關(guān)規(guī)定。如果外資銀行的經(jīng)營(yíng)受到母國(guó)的有效監(jiān)管，并能夠?qū)⑵浜臀覈?guó)的監(jiān)管有效結(jié)合起來(lái)，那么外資銀行的很多不規(guī)范行為將能得到有效遏制。

（三）對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段和方法陳舊、落后，還停留在傳統(tǒng)的“經(jīng)驗(yàn)式”的管理階段，基本上以行政管理為主，不能適應(yīng)外資銀行在華快速發(fā)展的需要。譬如，監(jiān)管方式主要以日常報(bào)表分析為主，而且偏重于定性分析，缺乏一個(gè)具體的、具有可操作性的監(jiān)管參照系。目前國(guó)際上已采用先進(jìn)的定性分析和定量考核相結(jié)合的監(jiān)管方法，我國(guó)還沒有在實(shí)踐中引進(jìn)和運(yùn)用，導(dǎo)致監(jiān)管水平低，無(wú)力制約外資銀行的違規(guī)操作現(xiàn)象。實(shí)際上，只有具有合適的監(jiān)管方法、手段，再加上素質(zhì)水平較高的監(jiān)管隊(duì)伍，外資銀行的很多不規(guī)范操作現(xiàn)象都是可以避免的。

總的來(lái)說(shuō)，中央銀行有效監(jiān)管外資銀行的立法相對(duì)滯后；原有法律、法規(guī)的效力不高；對(duì)外資銀行有效監(jiān)管的法規(guī)內(nèi)容或者欠缺，或者過(guò)于籠統(tǒng)和簡(jiǎn)略，缺乏相應(yīng)的配套規(guī)定和細(xì)則；法規(guī)制度設(shè)計(jì)上不合理。所有這些缺陷都導(dǎo)致中央銀行在對(duì)外資銀行監(jiān)管時(shí)缺乏有效的法律依據(jù)。正因?yàn)槿绱耍艦橥赓Y銀行的不規(guī)范經(jīng)營(yíng)提供了空間。隨著中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，我國(guó)融入全球金融市場(chǎng)的一體化將是必然的。外資銀行所帶來(lái)的問題以及相伴而生的金融風(fēng)險(xiǎn)也將增多。加入世留組織之后，如何有效地加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管，進(jìn)一步改進(jìn)和完善有關(guān)外資銀行監(jiān)管的法律、法規(guī)將成為中央銀行監(jiān)管工作的重中之重。

三、加入世貿(mào)后外資銀行監(jiān)管立法所應(yīng)遵循的原則

1995年1月1日，世界貿(mào)易組織取代了關(guān)貿(mào)總協(xié)定。在原關(guān)貿(mào)總協(xié)定中達(dá)成的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》以及在世貿(mào)組織主持下達(dá)成的《全球金融服務(wù)協(xié)議》，使全球金融服務(wù)市場(chǎng)一體化的進(jìn)程進(jìn)一步加快。它同時(shí)也意味著，任何世貿(mào)組織的成員國(guó)都必須在這些協(xié)議的指導(dǎo)下開放本國(guó)的金融市場(chǎng)。中國(guó)加入世貿(mào)組織后，這些國(guó)際規(guī)則同樣將成為我國(guó)金融服務(wù)立法的標(biāo)準(zhǔn)。《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》對(duì)金融服務(wù)所做的原則規(guī)范涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入、最惠國(guó)待遇、國(guó)民待遇、透明度、發(fā)展中國(guó)家的特殊待遇五個(gè)方面的問題。由于金融部門是敏感部門，所以《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的附件中還規(guī)定：(1)金融服務(wù)的范圍和定義包括除“行使政府權(quán)限時(shí)提供的服務(wù)”之外幾乎所有的領(lǐng)域；(2)為保證金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，“不應(yīng)阻止一成員基于謹(jǐn)慎原因而采取相應(yīng)措施”，可以通過(guò)達(dá)成協(xié)議或自動(dòng)認(rèn)可等方式獲得其他成員的確認(rèn)，但有關(guān)謹(jǐn)慎監(jiān)管的規(guī)定不能成為成員逃避其義務(wù)的借口；(3)對(duì)最惠國(guó)待遇和國(guó)內(nèi)法規(guī)的義務(wù)，成員國(guó)可要求進(jìn)一步豁免。這表明成員國(guó)可對(duì)金融實(shí)行比其他服務(wù)業(yè)更多的限制措施。這也為我國(guó)推行漸進(jìn)式的金融開放政策提供了依據(jù)。

開放金融市場(chǎng)，必須伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)，金融安全成為各國(guó)政府共同關(guān)心的議題。針對(duì)這一問題，巴塞爾委員會(huì)頒行了一系列的法律文件（統(tǒng)稱《巴塞爾協(xié)議》），積極推行金融監(jiān)管的國(guó)際合作，通過(guò)東道國(guó)和母國(guó)的共同努力對(duì)外資銀行實(shí)行雙重監(jiān)管。1997年9月，巴塞爾委員會(huì)又頒布了《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》，將風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域幾乎擴(kuò)展到銀行業(yè)的各個(gè)方面，并制定了全面的指導(dǎo)性原則，以建立有效的監(jiān)管方式和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》一個(gè)很重要的特點(diǎn)就是，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的有效性。該原則強(qiáng)調(diào)建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)，把建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)作為有效監(jiān)管的重要前提，合理的銀行業(yè)監(jiān)管法律體系是有效監(jiān)管系統(tǒng)的關(guān)鍵，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管者都必須以法律為依據(jù)，受法律制約。1997年中國(guó)人民銀行作為我國(guó)中央銀行加入了巴塞爾委員會(huì)，這就為我國(guó)以《巴塞爾協(xié)議》和《原則》為框架，構(gòu)建我國(guó)中央銀行對(duì)外資銀行有效監(jiān)管的法律體系創(chuàng)造了條件。

總的來(lái)看，在世貿(mào)組織框架下，東道國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管要求采取對(duì)等互惠、平等一致，但也可以實(shí)行有條件的保護(hù)原則。針對(duì)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況和引進(jìn)外資銀行已出現(xiàn)或即將出現(xiàn)的問題，我國(guó)對(duì)外資銀行的開放采取了一種分階段漸進(jìn)的過(guò)程。與此相適應(yīng)，我國(guó)還不具備“平等一致、對(duì)等互惠”的政策原則條件，因此不適于采取這種單一的原則，而應(yīng)該根據(jù)形勢(shì)做靈活的變更。因此，在今后較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)宜采取“有限的保護(hù)主義”混合政策原則。只有這樣，才能既保護(hù)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，又能夠更好地引進(jìn)外資銀行為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。當(dāng)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)力量發(fā)展壯大，能夠與外資銀行尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家的外資銀行處于平等的競(jìng)爭(zhēng)地位后，我國(guó)可以采用“平等一致”的原則。隨著我國(guó)銀行業(yè)融入全球金融服務(wù)一體化進(jìn)程，我國(guó)銀行業(yè)的海外發(fā)展具有一定的規(guī)模，實(shí)行“對(duì)等互惠”的原則條件就具備了。因此，我國(guó)在加入世貿(mào)組織之后，應(yīng)遵循先“有限保護(hù)”、再“平等一致”、最終“對(duì)等互惠”的原則制定相應(yīng)的監(jiān)管法律體系和政策。

四、新《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》對(duì)外資銀行監(jiān)管制度的改進(jìn)

我國(guó)原有的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》是1994年頒布的，有很多條款已經(jīng)不能適應(yīng)金融市場(chǎng)進(jìn)一步開放的需要。在這樣的背景下，國(guó)務(wù)院于2001年12月12日（入世后的第二天）通過(guò)了新的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》。與原《條例》相比，新條例在外資銀行監(jiān)管方面進(jìn)行了如下的修訂：

（一）資本充足率標(biāo)準(zhǔn)改為國(guó)際公認(rèn)的8%，以與國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則和規(guī)范保持一致。

（二）由原《條例》的“實(shí)收資本不低于注冊(cè)資本的50%”改為“注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本”。

（三）對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立外資銀行的申請(qǐng)人的條件，增加了一條：“申請(qǐng)人所在國(guó)家或者地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局同意其申請(qǐng)”，并要求申請(qǐng)人提供其所在國(guó)家或地區(qū)主管當(dāng)局對(duì)其申請(qǐng)的意見。這使得東道國(guó)監(jiān)管與母國(guó)監(jiān)管能夠真正有效結(jié)合起來(lái)，切實(shí)體現(xiàn)了國(guó)際“綜合監(jiān)管原則”。

（四）對(duì)“法律責(zé)任”一章進(jìn)行了補(bǔ)充完善，對(duì)于外資銀行違規(guī)行為的處罰措施更加具體，更加可行。

五、完善外資銀行有效監(jiān)管立法的建議

加入世貿(mào)組織后，我國(guó)應(yīng)該根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》、《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》和《巴塞爾協(xié)議》等國(guó)際通行的協(xié)議框架，針對(duì)我國(guó)金融開放和金融市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，在以上確定的原則和指導(dǎo)下，進(jìn)一步完善中央銀行對(duì)外資銀行有效監(jiān)管的法律規(guī)范。具體來(lái)說(shuō)，建立外資銀行有效監(jiān)管的法律制度，尤其需要注重以下幾個(gè)問題：

（一）注重資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)。引入《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，注重資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，按照《巴塞爾協(xié)議》確定對(duì)外資銀行實(shí)行規(guī)范化管理和監(jiān)督的法律文件或條文。在制定相應(yīng)法律文件或條文時(shí)，應(yīng)該借鑒國(guó)際規(guī)范，對(duì)外資銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例和資本充足率進(jìn)行全面分析，規(guī)定規(guī)范化的覆蓋資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、資本充足率等指標(biāo)在內(nèi)的報(bào)表體系，并將定期報(bào)送的有關(guān)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)報(bào)表等內(nèi)容在法律條文中明確下來(lái)。只有這樣，才能確保外資銀行具有較高的安全度。

（二）嚴(yán)格對(duì)外資銀行進(jìn)入的審批。針對(duì)外資銀行不同的進(jìn)入方式，完善外資銀行監(jiān)管的法規(guī)，有區(qū)別地設(shè)定不同的審批條件或程序，使外資銀行的引進(jìn)更有章可循，保障我國(guó)的金融安全。具體來(lái)說(shuō)，第一、要盡可能地簡(jiǎn)化對(duì)代表處的審批；第二、允許設(shè)立外國(guó)銀行參股不大的附屬行，但需要在法律上明確外資參股的最高限額和比例；第三、對(duì)外國(guó)銀行所設(shè)的全資附屬行實(shí)行許可證審批制度，由中國(guó)人民銀行全權(quán)負(fù)責(zé)審批和管理；第四、對(duì)外國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)設(shè)立分行的審批執(zhí)行更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。只有這樣，才能將外資銀行國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)盡可能地控制在初始階段。

（三）控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)成為我國(guó)外資銀行監(jiān)管立法的重點(diǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控一直是各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的重心。近二十年來(lái)，國(guó)際金融業(yè)務(wù)內(nèi)容發(fā)生重大變化，主要表現(xiàn)在以下兩方面：第一、從短期的貿(mào)易信貸逐漸轉(zhuǎn)向中長(zhǎng)期信貸，從零星、分散的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化金融服務(wù)；第二、隨著金融創(chuàng)新工具的不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)的國(guó)際金融業(yè)務(wù)份額逐漸縮小，新的市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展較快，如金融期貨、期權(quán)，再加上交易手段日益現(xiàn)代化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)構(gòu)成的威脅必須引起我國(guó)金融監(jiān)管部門的關(guān)注。《巴塞爾協(xié)議》充分考慮了金融市場(chǎng)客觀存在的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、清算風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)等要素，比較有效地統(tǒng)一了對(duì)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)與日益擴(kuò)大的表外業(yè)務(wù)的綜合監(jiān)管，對(duì)當(dāng)前的跨國(guó)銀行監(jiān)管具有很強(qiáng)的針對(duì)性和可操作性。因此，應(yīng)該借鑒其它國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，將其管理要求、管理方式、操作規(guī)程，以及外資銀行對(duì)金融創(chuàng)新工具的應(yīng)用規(guī)范和要求引入外資銀行監(jiān)管的法規(guī)中來(lái)。

（四）明確監(jiān)管部門的職責(zé)，直轄市監(jiān)管部門內(nèi)部的分工，在法規(guī)中健全和完善現(xiàn)場(chǎng)檢查制度。目前，我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種方式。雖然這一做法有利于監(jiān)管部門對(duì)外檢查的統(tǒng)籌安排，但是由于既涉及稽核監(jiān)督部門，又涉及職能監(jiān)督部門，因此這一做法的一個(gè)重要前提就是明確監(jiān)管部門內(nèi)部的分工，加強(qiáng)彼此之間的協(xié)調(diào)和配合。在檢查內(nèi)容上，應(yīng)該加大對(duì)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)性檢查力度，規(guī)范對(duì)外資銀行的測(cè)評(píng)和監(jiān)控。在檢查方法上，根據(jù)國(guó)際慣例，應(yīng)該建立定性分析與定量考核相結(jié)合的現(xiàn)場(chǎng)檢查制度。比如引入國(guó)際通用的CAMEL和ROCA標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)所有注冊(cè)外資銀行采取CAMEL評(píng)級(jí)制度，對(duì)外資銀行分行則根據(jù)ROCA標(biāo)準(zhǔn)評(píng)審。在每次檢查后根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果給予外資銀行一個(gè)綜合評(píng)價(jià)，然后分別不同情況確定相應(yīng)的監(jiān)管制度和措施。

第10篇

【論文摘要】在全球金融日趨開放的大背景下，跨國(guó)銀行不斷擴(kuò)張自己的陣地。跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)主要是其具有的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)優(yōu)勢(shì)三個(gè)因素共同作用的結(jié)果。此外，外資銀行進(jìn)入中國(guó)的動(dòng)因，還包括客戶服務(wù)的需要、全球布局搶占市場(chǎng)的需要和分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的需要。

跨國(guó)銀行理論中分析了很多跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)的動(dòng)因，但是對(duì)于中國(guó)的具體情況還需要加以具體分析。本文在對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)動(dòng)因的一般分析基礎(chǔ)上，將針對(duì)性的分析外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因。

一、跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)動(dòng)因的一般分析

對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入一般動(dòng)因的研究很早就在理論界展開。最主要的成果就是鄧寧的“折衷理論”（ILO理論）。這一理論最早產(chǎn)生并應(yīng)用于國(guó)際直接投資領(lǐng)域，后來(lái)有關(guān)學(xué)者將這一理論延伸到跨國(guó)公司領(lǐng)域和跨國(guó)銀行領(lǐng)域。根據(jù)這種理論可以認(rèn)為，跨國(guó)銀行的進(jìn)入是內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)優(yōu)勢(shì)三者共同作用的結(jié)果。

內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（Internalizationadvantages）。在企業(yè)利潤(rùn)最大化和外部市場(chǎng)不完全兩個(gè)假設(shè)前提下，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指擁有無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將這些優(yōu)勢(shì)的使用實(shí)行內(nèi)部化的能力。因?yàn)閮?nèi)部化使用，可以比非股權(quán)式的轉(zhuǎn)讓帶給無(wú)形資產(chǎn)所有者以更多的潛在利益。對(duì)于跨國(guó)銀行來(lái)講，內(nèi)化優(yōu)勢(shì)可以細(xì)分為五個(gè)方面：資金在跨國(guó)銀行之間轉(zhuǎn)移的可能性與成本、客戶合同的有效性、轉(zhuǎn)移定價(jià)的控制、信息收集網(wǎng)絡(luò)和盈利波動(dòng)的潛在減少。由于信息不對(duì)稱、中間產(chǎn)品難于定價(jià)、商業(yè)機(jī)密難于保護(hù)，存在著不完全的外部市場(chǎng)。為了克服外部市場(chǎng)缺陷，跨國(guó)銀行必須通過(guò)其信息和客戶資源優(yōu)勢(shì)的跨國(guó)界延伸，組織內(nèi)部市場(chǎng)來(lái)保存其特有優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的對(duì)外戰(zhàn)略有著緊密的關(guān)系，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無(wú)論如何對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)外投資的增長(zhǎng)必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。

所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（Ownershipadvantages）。這主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無(wú)形資產(chǎn)，特別是專利、專有技術(shù)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)，由于國(guó)際專利制度或技術(shù)本身的復(fù)雜性，使得該企業(yè)在某個(gè)時(shí)期在這些資產(chǎn)的擁有上具有排他性的權(quán)利。跨國(guó)銀行的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：熟練員工與管理才能的獲得性、有利的金融資源、廣泛而高效的銀行網(wǎng)絡(luò)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)特殊客戶群的技能、信用狀況、銀行產(chǎn)品的差別化、影響力等等。所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)中最重要的一項(xiàng)，因?yàn)閾碛羞@一優(yōu)勢(shì)意味著跨國(guó)銀行能夠克服東道國(guó)銀行的在位優(yōu)勢(shì)，從而擁有與這些國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)行平等競(jìng)爭(zhēng)的能力。

區(qū)位優(yōu)勢(shì)（Locationadvantages）。這是指特定國(guó)家或地區(qū)存在的阻礙出口而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。前者如關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，后者如勞動(dòng)成本相對(duì)便宜、優(yōu)惠的吸引外資政策等。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是造成對(duì)外直接投資的充分條件。跨國(guó)銀行的區(qū)位優(yōu)勢(shì)可以細(xì)分為：管制框架、有效的利率差異、不同的經(jīng)濟(jì)狀況、銀行的國(guó)別性、社會(huì)經(jīng)濟(jì)差異。在銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，區(qū)位優(yōu)勢(shì)只是作為必要條件而非充分條件發(fā)揮作用。其無(wú)法單獨(dú)解釋跨國(guó)銀行為什么能與國(guó)內(nèi)在位銀行展開有效競(jìng)爭(zhēng)。

在以上這三種優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，學(xué)者們又不斷提出了各種理論來(lái)解釋跨國(guó)銀行海外投資的動(dòng)力，如“追隨客戶（Clientfollowing）”理論等等。這些理論在一定程度上說(shuō)明了跨國(guó)銀行進(jìn)入的基本動(dòng)因。

二、外資銀行進(jìn)入我國(guó)的動(dòng)因

用以解釋跨國(guó)銀行海外投資動(dòng)因的理論有很多，但是并不完全適合中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況。鑒于我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)開放的國(guó)情和現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，筆者試圖對(duì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)的驅(qū)動(dòng)力進(jìn)行簡(jiǎn)單的定性分析。客戶服務(wù)的需要。中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿ξ嗟耐赓Y進(jìn)入，外資銀行必然更快地進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。正如前面的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)里講到的，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無(wú)論如何對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)外投資的增長(zhǎng)必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。銀行業(yè)是一個(gè)信息敏感性行業(yè)，在銀行業(yè)市場(chǎng)開放初期，外資銀行往往出于為其所在國(guó)客戶服務(wù)的需要，跟隨客戶進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，為其客戶提供比中資銀行更加完善的服務(wù)，以維護(hù)其長(zhǎng)期所形成的客戶關(guān)系。外資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的速度，取決于其在中國(guó)潛在市場(chǎng)的大小，潛在的市場(chǎng)份額主要來(lái)自于其所在國(guó)企業(yè)在中國(guó)投資的企業(yè)數(shù)量和規(guī)模。中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及全球產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，使得中國(guó)對(duì)外資的吸引力日益增強(qiáng)。我國(guó)對(duì)外市場(chǎng)開放的步伐逐步加快，對(duì)外國(guó)資本進(jìn)入的地域、數(shù)量和股權(quán)的限制逐步取消，以跨國(guó)公司為代表的國(guó)際資本大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)，成為國(guó)際銀行搶灘中國(guó)最為直接的動(dòng)因。如美國(guó)摩根大通銀行與美國(guó)摩托羅拉公司、德國(guó)德累斯登銀行與德國(guó)西門子公司、日本東京三菱銀行與日本豐田公司等。

全球布局，搶占市場(chǎng)。如果東道國(guó)金融市場(chǎng)開放程度較高，而且社會(huì)平均資本收益、預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和股票市場(chǎng)資本化程度較高，但銀行業(yè)稅率、東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的平均效率較低，跨國(guó)銀行就可以充分發(fā)揮其自身的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，利用高效率的經(jīng)營(yíng)在東道國(guó)取得高額利潤(rùn)。因此，外資銀行正是在看好中國(guó)市場(chǎng)良好的發(fā)展?jié)摿屯顿Y環(huán)境的情況下，利用發(fā)展中國(guó)家金融市場(chǎng)發(fā)育不完善，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低且不良資產(chǎn)率高，難以與外資銀行形成有力競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，搶占發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng)，作為其全球資產(chǎn)配置中具有增長(zhǎng)潛力的業(yè)務(wù)單元，以延續(xù)其盈利的增長(zhǎng)期。

廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和文化聯(lián)系。母國(guó)和東道國(guó)之間地理位置、人文環(huán)境、雙邊貿(mào)易量等均對(duì)國(guó)際銀行決定是否進(jìn)入存在影響。在中國(guó)外資銀行市場(chǎng)上一直非常搶眼的匯豐銀行，與其總行起源自香港不無(wú)關(guān)系；同樣，作為東亞經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)重要的經(jīng)濟(jì)主體，亞洲的跨國(guó)銀行尤其是韓國(guó)和日本的跨國(guó)銀行構(gòu)成了我國(guó)外資銀行體系中重要的一部分。

分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。按照馬科維茨的資產(chǎn)組合理論，隨著跨國(guó)銀行在全球不同國(guó)家和地區(qū)投資范圍的擴(kuò)大，原先在一國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)的某些系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際范圍內(nèi)可以通過(guò)國(guó)際投資組合變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)有效降低的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。考慮到銀行本質(zhì)上經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特征，降低風(fēng)險(xiǎn)水平顯然有利可圖。中國(guó)持續(xù)了二十余年的穩(wěn)定發(fā)展造就的經(jīng)濟(jì)和政治的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)在亞洲的金融風(fēng)暴中的優(yōu)異表現(xiàn)，無(wú)疑提升了中國(guó)在國(guó)際投資者心目中的地位，這種信息的提升對(duì)于跨國(guó)銀行選擇中國(guó)作為全球風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)無(wú)疑非常具有影響力。

外資銀行在技術(shù)、管理、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、資產(chǎn)質(zhì)量、資金能力方面的優(yōu)勢(shì)以及足夠的動(dòng)力和能力使得其在華市場(chǎng)上的份額必將逐步擴(kuò)大。外資銀行可能不會(huì)耗費(fèi)最大的成本來(lái)建立龐大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，而是更多的通過(guò)外資并購(gòu)的形式入股中資銀行，這樣一方面可以繞過(guò)政府的政策限制，規(guī)避對(duì)外資銀行網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，更快的搶灘中國(guó)市場(chǎng)；另一方面可以利用中資銀行積累的客戶資源，通過(guò)入股、從地域、業(yè)務(wù)范圍和客戶群三個(gè)方面更廣泛地深入中國(guó)市場(chǎng)，既快速擴(kuò)張自己的網(wǎng)絡(luò)，又消滅了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

參考文獻(xiàn)

第11篇

史建平，男，浙江省富陽(yáng)市人，畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，加拿大麥吉爾大學(xué)高級(jí)訪問學(xué)者。現(xiàn)任中央財(cái)經(jīng)大學(xué)校長(zhǎng)助理、教授、博士生導(dǎo)師、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任、學(xué)位委員會(huì)委員、MBA指導(dǎo)委員會(huì)委員、MPAcc指導(dǎo)委員會(huì)委員、公共管理碩士指導(dǎo)委員會(huì)委員，兼任中國(guó)金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)金融學(xué)會(huì)金融工程專業(yè)委員會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)農(nóng)村金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、學(xué)術(shù)委員會(huì)委員、中國(guó)國(guó)際金融學(xué)會(huì)理事、中國(guó)金融人才研究會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)資格認(rèn)證專家委員會(huì)委員、中國(guó)危機(jī)管理協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、專家委員會(huì)副主任、北京市金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、北京市國(guó)際金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，多家金融機(jī)構(gòu)和政府部門顧問或特聘專家。主要研究方向包括金融體制改革、商業(yè)銀行管理、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、現(xiàn)代金融實(shí)務(wù)。曾主持或參與10余項(xiàng)國(guó)家、省部級(jí)課題研究，在國(guó)內(nèi)外公開發(fā)表學(xué)術(shù)論文60余篇。曾獲得北京市優(yōu)秀教師、財(cái)政部系統(tǒng)跨世紀(jì)青年學(xué)科帶頭人等稱號(hào)，國(guó)家級(jí)教學(xué)成果一等獎(jiǎng)等獎(jiǎng)勵(lì)。

新的《外資銀行管理?xiàng)l例》將正式付諸實(shí)施，這標(biāo)志著我國(guó)加入WTO的過(guò)渡期正式結(jié)束，中國(guó)銀行業(yè)的大門從此對(duì)外全面開放，中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展將進(jìn)入一個(gè)嶄新的階段。

五年前，作為中國(guó)對(duì)WTO開放服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)承諾的一個(gè)重要內(nèi)容，我國(guó)政府承諾用五年的時(shí)間逐步開放銀行業(yè)市場(chǎng)。在五年的過(guò)渡期中，中國(guó)銀行業(yè)積極做好全面開放銀行市場(chǎng)的準(zhǔn)備，加快了各項(xiàng)改革的步伐。在此期間，我國(guó)商業(yè)銀行體制改革與業(yè)務(wù)創(chuàng)新并舉，銀行業(yè)以從來(lái)未有過(guò)的速度實(shí)現(xiàn)著變革和發(fā)展。各商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新、金融產(chǎn)品和服務(wù)日益豐富、資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯改善，從2003年開始的國(guó)有銀行改革更是引人矚目，注資、股改、引資、上市等一系列重大舉措成為近幾年中國(guó)金融改革甚至是整個(gè)經(jīng)濟(jì)改革的亮點(diǎn)。與五年前相比，如今的中國(guó)銀行業(yè)無(wú)論是規(guī)模上還是品質(zhì)上都不可同日而語(yǔ)。銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)四十萬(wàn)億元，不良貸款比例首次降到10％以下，并呈現(xiàn)繼續(xù)下降的趨勢(shì)；作為我國(guó)商業(yè)銀行主力的四大國(guó)有商業(yè)銀行已有三家成功進(jìn)行股份制改造，并在境內(nèi)外上市，中國(guó)工商銀行更是創(chuàng)造了全球IPO的記錄；農(nóng)村信用社的改革也正在各地全面展開；各家銀行內(nèi)部管理不斷完善、創(chuàng)新能力得到有效提升，各種金融服務(wù)產(chǎn)品層出不窮，大大地改善了整個(gè)社會(huì)福利。

如今，五年的過(guò)渡期已經(jīng)結(jié)束，入世初期對(duì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)的那種恐懼感顯然已經(jīng)消失。作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，五年來(lái)，外資銀行并沒有象人們開始所預(yù)期的那樣大規(guī)模進(jìn)入，也沒有真正形成對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的全面沖擊。人們因而認(rèn)為外資銀行不過(guò)如此，即使全面開放我們的銀行業(yè)市場(chǎng)，也不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生多大的影響。這種盲目樂觀的情緒，不僅存在于銀行中下層員工，也存在于相當(dāng)一部分銀行高管甚至政府部門的官員。

那么，在迎接銀行業(yè)全面開放的新時(shí)代到來(lái)之時(shí)，我們應(yīng)該如何看待外資銀行對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響，應(yīng)該采取哪些措施應(yīng)對(duì)這些影響呢？

首先，我們必須對(duì)過(guò)渡期結(jié)束之后外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)有一個(gè)充分的認(rèn)識(shí)。正如前面所說(shuō)的，在過(guò)去的五年過(guò)渡期中，外資銀行并沒有象我們所預(yù)料的那樣大規(guī)模進(jìn)入，但這并不代表外資銀行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)沒有興趣。仔細(xì)地觀察這幾年來(lái)外資銀行的表現(xiàn)，我們?nèi)匀豢梢钥闯鲆恍┒四摺７N種跡象表明，外資銀行從來(lái)就沒有放棄過(guò)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的興趣，只是進(jìn)入中國(guó)的方式出乎我們的意料。從過(guò)去五年的情況來(lái)看，外資銀行主要采取購(gòu)買中資銀行股權(quán)的方式進(jìn)入中國(guó)，而不象人們?cè)人A(yù)料的那樣在中國(guó)大規(guī)模設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。這種進(jìn)入方式也許有著更加難以讓人察覺的深意，必須引起我們的高度重視。另外，在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)方面，外資銀行也并沒有與中資銀行進(jìn)行全面的競(jìng)爭(zhēng)，外資銀行的業(yè)務(wù)重心依然還是在其具有明顯比較優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，這也是中資銀行在大部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域并沒有感受到外資銀行沖擊壓力的原因所在。

然而，在未來(lái)的日子里，在外資銀行享有國(guó)民待遇之后，這種相對(duì)平靜的態(tài)勢(shì)是否還會(huì)繼續(xù)下去呢？我們很難想象外資銀行能夠抵擋得住中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)和13億人口市場(chǎng)的巨大誘惑。我們可以預(yù)料，在06年底過(guò)渡期結(jié)束之后，外資銀行將不僅繼續(xù)以股權(quán)收購(gòu)方式通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)一批具有良好成長(zhǎng)潛力的中小商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)入中國(guó)的銀行業(yè)市場(chǎng)，而且也將通過(guò)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式，更加直接地進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。中國(guó)銀行業(yè)全面競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代將真正到來(lái)。

不可否認(rèn)，銀行業(yè)的開放，外資銀行的進(jìn)入，將會(huì)給中國(guó)的銀行業(yè)注入巨大的活力，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加充分，外資銀行帶來(lái)的新的理念、先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)、多樣化的金融服務(wù)，不僅會(huì)大大地改善我國(guó)銀行業(yè)服務(wù)的品質(zhì)，使國(guó)人享受到更多、更好的金融服務(wù)，也會(huì)有效地促進(jìn)中資銀行改善管理，提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而促進(jìn)整個(gè)中國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但同時(shí)，對(duì)于還相對(duì)弱小的中資銀行來(lái)說(shuō)，面對(duì)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，一系列嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)將無(wú)可避免：

首先是人才不足和人才流失問題。與外資銀行相比，中資銀行的高端人才明顯不足，尤其是懂得現(xiàn)代商業(yè)銀行管理技術(shù)的創(chuàng)新型人才尤顯短缺。不僅如此，在外資銀行大規(guī)模進(jìn)入之后，中資銀行現(xiàn)有的人才也將面臨大量流失的危險(xiǎn)，外資銀行吸收本地員工往往會(huì)把重點(diǎn)放在營(yíng)銷人才上，這些手中掌握大量客戶資源，又有良好人脈關(guān)系的營(yíng)銷人才的流失，中資銀行損失的不僅僅是人才，同時(shí)還有這些人才手中的客戶。因此，人才的競(jìng)爭(zhēng)是帶有根本性的，人才的大量流失，將對(duì)中資商業(yè)銀行具有致命的影響。

其次是服務(wù)品質(zhì)問題。盡管我國(guó)商業(yè)銀行在近幾年來(lái)努力改善服務(wù)品質(zhì)，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，銀行業(yè)整體的服務(wù)水平有了較大幅度的提高，但與外資銀行相比，我們的服務(wù)品質(zhì)仍然是屬于低層次的，我們還基本上處在簡(jiǎn)單模仿的階段，而且，各家銀行的產(chǎn)品和服務(wù)缺乏特色，銀行同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。外資銀行進(jìn)入之后，其豐富的產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、先進(jìn)的營(yíng)銷手段，都將對(duì)中資銀行的服務(wù)產(chǎn)生巨大壓力。

第三是高端客戶流失問題。人才的流失和服務(wù)品質(zhì)的差距，帶來(lái)的后果必然是客戶的流失。當(dāng)然，外資銀行大多不會(huì)與中資銀行在所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開全方位的競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)橥赓Y銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)上先天地處于劣勢(shì)。因此，他們的重點(diǎn)必然放在高端客戶和處于銀行產(chǎn)品價(jià)值鏈高端的高附加值產(chǎn)品和服務(wù)。這一點(diǎn)已經(jīng)在過(guò)去的中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)中得到充分的體現(xiàn)。中資銀行失去了人才和高品質(zhì)服務(wù)的支撐，想要在高端市場(chǎng)與外資銀行抗?fàn)帲@然不是一件容易的事情。而高端市場(chǎng)的丟失，將會(huì)大大影響中資銀行的盈利能力，加大中資銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終使中資銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步受到消弱。

第四是銀行業(yè)的穩(wěn)定和金融安全問題。隨著外資入股中資銀行和銀行的海外上市，我們的銀行將被真正推向市場(chǎng)。但對(duì)于市場(chǎng)化僅僅十幾年的我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在資本運(yùn)作和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)上與外資銀行相比，顯然存在著不小的差距，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際金融市場(chǎng)，我們的銀行還很難應(yīng)付自如。更應(yīng)該值得重視的是，在銀行境外上市之后，便存在被敵意收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。如果我們主要的商業(yè)銀行控制權(quán)丟失，對(duì)我國(guó)金融將產(chǎn)生重大影響，甚至威脅我國(guó)的金融安全。

當(dāng)然，挑戰(zhàn)并不止這些。

因此，我們?cè)谟鱼y行業(yè)全面開放的時(shí)代到來(lái)之時(shí)，在為中國(guó)的銀行業(yè)進(jìn)一步繁榮喝彩的時(shí)候，必須冷靜地思考各種可能出現(xiàn)的問題，切實(shí)做好迎接更加慘烈的競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備。

解決問題仍然需要從自身入手。

首先，我國(guó)商業(yè)銀行必須順應(yīng)國(guó)際商業(yè)銀行發(fā)展的潮流，著手研究并盡快實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。從國(guó)際商業(yè)銀行發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行的“非中介化”將會(huì)進(jìn)一步加快，銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒃絹?lái)越萎縮。而同時(shí)，隨著社會(huì)的發(fā)展，人們對(duì)金融服務(wù)的需求越來(lái)越多樣化和綜合化。在這種趨勢(shì)下，以財(cái)富管理為核心的現(xiàn)代金融服務(wù)將成為未來(lái)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利來(lái)源。財(cái)富管理是一種以客戶價(jià)值提升為宗旨的綜合性金融服務(wù)，在未來(lái)的商業(yè)銀行，許多傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品包括投資、融資、保險(xiǎn)產(chǎn)品，將成為財(cái)富管理的配套產(chǎn)品或附加產(chǎn)品，財(cái)富管理將在銀行產(chǎn)品鏈中處于核心環(huán)節(jié)，處于銀行產(chǎn)品價(jià)值鏈的最高端。當(dāng)前國(guó)際上先進(jìn)銀行正在醞釀甚至已經(jīng)實(shí)施這種戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)全面開放，外資銀行進(jìn)入之后，必然會(huì)搶先在財(cái)富管理市場(chǎng)占據(jù)有利地位，以便在未來(lái)中國(guó)的銀行業(yè)市場(chǎng)上處于不敗之地。從我國(guó)商業(yè)銀行的情況來(lái)看，顯然對(duì)此認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)備不足。為了銀行不至于在未來(lái)的市場(chǎng)不戰(zhàn)而輸，我國(guó)商業(yè)銀行必須著手研究并盡快設(shè)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，真正把我國(guó)的商業(yè)銀行辦成服務(wù)的銀行。

第二，切實(shí)改善人才環(huán)境，吸收和培養(yǎng)符合現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)需要的高素質(zhì)人才。人才是銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的根本，要應(yīng)對(duì)未來(lái)殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，沒有一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍是無(wú)法想象的。我國(guó)商業(yè)銀行的人才問題，關(guān)鍵是人才環(huán)境的問題，也就是說(shuō)，銀行必須營(yíng)造一種適合人才成長(zhǎng)和發(fā)揮作用、實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的環(huán)境。這里不僅僅是一個(gè)激勵(lì)機(jī)制問題，也包括人才的使用、培訓(xùn)和人文關(guān)懷。有了好的人才環(huán)境，我們不僅可以留住優(yōu)秀人才，避免人才流失，還可以去吸引優(yōu)秀人才，不僅可以吸收國(guó)內(nèi)的優(yōu)秀人才，也可以到國(guó)際市場(chǎng)上去招聘人才。事實(shí)上，我國(guó)的商業(yè)銀行要學(xué)習(xí)國(guó)外銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，并不只有引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者一條路，到國(guó)際市場(chǎng)上去招募高級(jí)管理人員，通過(guò)引進(jìn)人才來(lái)引進(jìn)管理和技術(shù)，也許是一條更為有效的途徑。

除了引進(jìn)一部分高素質(zhì)人才之外，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，對(duì)現(xiàn)有員工的培訓(xùn)、提高也同樣重要。客觀地講，由于人才環(huán)境的限制，我國(guó)商業(yè)銀行普遍不十分重視員工的繼續(xù)教育和崗位培訓(xùn)，商業(yè)銀行用于員工培訓(xùn)的費(fèi)用水平，大大低于國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行的水平。因此，我國(guó)商業(yè)銀行的員工隊(duì)伍，雖然有的學(xué)歷層次并不低，但他們對(duì)新知的掌握程度、創(chuàng)新的意識(shí)和能力都普遍不高。為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，我國(guó)商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的人才觀，切實(shí)重視員工的培訓(xùn)和培養(yǎng)，加大培訓(xùn)投入，把員工培訓(xùn)、培養(yǎng)制度化、科學(xué)化，不斷提升銀行員工隊(duì)伍的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)素養(yǎng)，并最終將人才素質(zhì)轉(zhuǎn)變成銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

第三，必須強(qiáng)化服務(wù)創(chuàng)新，深化服務(wù)層次，提升服務(wù)品質(zhì)，形成服務(wù)特色。按理說(shuō)，在中國(guó)的土地上與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)，我們有天然的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)槲覀兪煜け就廖幕ｃy行的服務(wù)和產(chǎn)品大多具有一定的文化內(nèi)涵，客戶對(duì)銀行的金融服務(wù)需求也有著明顯的文化特征。中國(guó)的商業(yè)銀行要想在與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)，最好的辦法就是研究銀行服務(wù)的文化內(nèi)涵，創(chuàng)造出適合國(guó)人的金融服務(wù)產(chǎn)品。中國(guó)的銀行只有形成了具有濃厚文化色彩的特色金融產(chǎn)品，才能真正滿足中國(guó)人自己的金融服務(wù)需求，也才能在與外資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。而一味地模仿國(guó)外銀行的產(chǎn)品和服務(wù)，我國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行的關(guān)系永遠(yuǎn)都是徒弟與師父的關(guān)系。

最后，在我國(guó)商業(yè)銀行紛紛走向境外上市之后，必須認(rèn)真研究國(guó)際資本市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律，妥善處理與監(jiān)管者、投資者、中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，尤其是關(guān)系到國(guó)家金融安全的國(guó)有商業(yè)銀行，應(yīng)該注意研究反敵意收購(gòu)的策略和方法，避免出現(xiàn)失去控制權(quán)的后果。

第12篇

[論文摘要]國(guó)有商業(yè)銀行在與外資銀行的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，稅務(wù)籌劃是不可忽視的關(guān)鍵點(diǎn)。本文通過(guò)對(duì)現(xiàn)行稅法相關(guān)的規(guī)定進(jìn)行梳理，分析國(guó)有商業(yè)銀行在稅務(wù)籌劃中可利用的稅收政策及籌劃技巧，從而為國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)策略提出相應(yīng)稅種的建議。

 

稅務(wù)籌劃，是以稅收政策為依據(jù)，在對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)情況全面分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)投資、財(cái)務(wù)和其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安排，達(dá)到合法降低稅收成本的經(jīng)濟(jì)行為。而商業(yè)銀行的稅務(wù)籌劃，也是商業(yè)銀行整個(gè)財(cái)務(wù)計(jì)劃的重要組成部分。

一、稅務(wù)籌劃的必要性 

國(guó)有商業(yè)銀行的上市，一來(lái)可以壯大其資本實(shí)力，增強(qiáng)其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；二來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行上市后將面臨著如何采用先進(jìn)的技術(shù)改變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理模式以降低服務(wù)成本等考驗(yàn)，而構(gòu)成銀行成本中很大的比例就是稅收成本。因此，國(guó)有商業(yè)銀行要提高與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，稅收籌劃的重要性就不言而喻了。 

 

二、國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行的稅負(fù)比較 

雖然新企業(yè)所得稅法使內(nèi)外資企業(yè)所得稅率統(tǒng)一，但二者實(shí)際稅負(fù)還是存在很大差異。

（一）營(yíng)業(yè)稅

我國(guó)對(duì)一般性貸款按利息收入全額征收營(yíng)業(yè)稅，對(duì)外匯轉(zhuǎn)貸按利差征收營(yíng)業(yè)稅。內(nèi)資銀行的業(yè)務(wù)主要以人民幣貸款為主，轉(zhuǎn)貸款比例很低；而外資銀行則通常以外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)來(lái)規(guī)避營(yíng)業(yè)稅，這實(shí)際上是采用內(nèi)部定價(jià)規(guī)避稅收的手段，使外資銀行稅負(fù)遠(yuǎn)低于內(nèi)資銀行。

（二）企業(yè)所得稅

雖然新企業(yè)所得稅法將內(nèi)外企業(yè)的所得稅統(tǒng)一為25%，但國(guó)有商業(yè)銀行呆壞賬核銷、固定資產(chǎn)折舊等稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)過(guò)嚴(yán)，審核程序繁瑣，使得國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)際稅負(fù)遠(yuǎn)高于名義稅率。而外資銀行按照國(guó)際稅收慣例，與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的支出和費(fèi)用都允許在稅前如實(shí)扣除。

（三）個(gè)人所得稅

國(guó)有商業(yè)銀行的職工多為中國(guó)公民，外資銀行的高管人員則有相當(dāng)部分來(lái)自外國(guó)，且人員數(shù)量相對(duì)較少。我國(guó)個(gè)稅規(guī)定在華外籍人員的工資薪金所得可附加減除費(fèi)用，對(duì)非居民納稅人僅就其境內(nèi)所得征收個(gè)人所得稅，這使外資銀行的職工實(shí)際稅負(fù)比我國(guó)商業(yè)銀行職工輕了很多。而員工個(gè)人所得稅相當(dāng)于企業(yè)工資支出的組成部分，個(gè)人所得稅的最終負(fù)擔(dān)者還是企業(yè)。由此可見，在目前我國(guó)個(gè)人所得稅收制度下，國(guó)有商業(yè)銀行比外資銀行要承擔(dān)更多的個(gè)人所得稅負(fù)。

（四）其他稅種 

外資銀行不需繳納城建稅和教育費(fèi)附加，各地為吸引外資在城市房地產(chǎn)稅等征收過(guò)程中，也對(duì)外資銀行實(shí)行了很多減免優(yōu)惠，這更造成國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行的稅負(fù)不均。 

總之，國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)的實(shí)際稅負(fù)遠(yuǎn)重于外資銀行。因此，國(guó)有商業(yè)銀行只有做好稅務(wù)籌劃，降低稅收成本，才能獲得更好的發(fā)展。我國(guó)現(xiàn)行稅收政策也為國(guó)有銀行實(shí)施稅務(wù)籌劃提供了可行性。如貸款和轉(zhuǎn)貸款產(chǎn)生的利息收入所應(yīng)繳納的營(yíng)業(yè)稅不同，貼現(xiàn)利息收入和金融往來(lái)利息收入免交營(yíng)業(yè)稅，不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)即可導(dǎo)致不同的的稅負(fù)水平。 

 

三、可利用的稅收優(yōu)惠政策 

（一）免稅項(xiàng)目 

1．金融機(jī)構(gòu)往來(lái)業(yè)務(wù)不征營(yíng)業(yè)稅；2．經(jīng)辦國(guó)家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)取得的利息收入免征營(yíng)業(yè)稅；3．國(guó)有商業(yè)銀行按財(cái)政部核定的數(shù)額劃轉(zhuǎn)給金融資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)，在辦理過(guò)戶手續(xù)時(shí)，免征增值稅和營(yíng)業(yè)稅；4．國(guó)債利息收入免征企業(yè)所得稅。 

（二）準(zhǔn)予抵扣項(xiàng)目 

1．銀行（除中國(guó)銀行）從事外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，下級(jí)行收取的利息收入可減去借款利息支出額計(jì)算營(yíng)業(yè)額；2．銀行買賣金融商品，可在同一會(huì)計(jì)年度末，將不同納稅期出現(xiàn)的正差和負(fù)差匯總計(jì)算并繳納營(yíng)業(yè)稅；3．金融企業(yè)已繳納營(yíng)業(yè)稅的應(yīng)收未收利息，若超過(guò)核算期限（90天）尚未收回，可從以后的營(yíng)業(yè)額中減除；4．金融企業(yè)壞賬、呆賬準(zhǔn)備金可在企業(yè)所得稅前扣除。 

根據(jù)以上各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，國(guó)有商業(yè)銀行在制定投資決策、發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)有針對(duì)性地進(jìn)行統(tǒng)籌謀劃，進(jìn)一步調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)稅目的。 

 

四、國(guó)有商業(yè)銀行稅務(wù)籌劃建議 

（一）營(yíng)業(yè)稅的籌劃 

1．增加金融企業(yè)往來(lái)業(yè)務(wù)比例 

商業(yè)銀行可拓展票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，在這些同業(yè)往來(lái)上多投放資金以獲得免營(yíng)業(yè)稅的利息收入，同時(shí)減輕城建稅和教育費(fèi)附加。 

2．經(jīng)辦國(guó)家助學(xué)貸款業(yè)務(wù) 

國(guó)有商業(yè)銀行可在保證學(xué)生還貸信用的前提下，增加助學(xué)貸款的業(yè)務(wù)，起到減輕稅負(fù)的效果。 

3．增加外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù) 

由于轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的優(yōu)惠政策，一筆外貸項(xiàng)目委托貸款所納營(yíng)業(yè)稅，就比同額的信用貸款、抵押貸款或按揭貸款少。

（二）所得稅的籌劃 

1．對(duì)利息收入的籌劃 

由于國(guó)債利息收入既免征企業(yè)所得稅，又免繳營(yíng)業(yè)稅等稅金，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)充分利用此優(yōu)惠政策，加大國(guó)債投資力度。 

另外，各地政府為吸引轄區(qū)外納稅大戶，會(huì)制定相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，如納稅額達(dá)到規(guī)定數(shù)額可享受獎(jiǎng)金或其他形式的獎(jiǎng)勵(lì)。因此，國(guó)有商業(yè)銀行若把幾個(gè)分支機(jī)構(gòu)的貸款集中于某一分支機(jī)構(gòu)，就所有貸款利息收入集中向該機(jī)構(gòu)所在地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)納稅，則可享受當(dāng)?shù)卣C發(fā)的數(shù)目可觀的獎(jiǎng)金，相當(dāng)于降低了稅負(fù)。 

2．及時(shí)確認(rèn)利息費(fèi)用 

商業(yè)銀行對(duì)定期存款的利息支出費(fèi)用按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)。若按季結(jié)息，季末計(jì)提利息按各存期檔次定期存款的平均余額，乘以結(jié)息日各相應(yīng)存期檔次的定期存款利率，計(jì)入利息支出。如果結(jié)息日的掛牌利率低于存入日的利率，則少計(jì)了實(shí)際利息費(fèi)用，使賬面利潤(rùn)虛增，平添了稅收負(fù)擔(dān)。因此，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照各戶存款的存入日約定利率計(jì)算利息支出，及時(shí)正確地確認(rèn)成本費(fèi)用，于稅前列支。 

3．固定資產(chǎn)折舊 

盡量投資稅法允許加速折舊的固定資產(chǎn)，對(duì)未明確規(guī)定折舊年限的固定資產(chǎn)，盡量選擇較短的年限。前者可推遲稅款，而后者則加速了固定資金的周轉(zhuǎn)期。 

（三）其他稅種的籌劃 

除營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅，國(guó)有商業(yè)銀行還需繳納城建稅等其他稅，如能對(duì)這些稅種進(jìn)行籌劃，也可能減少稅收支出。例如，在使用賬簿上能減少貼花件數(shù)，就可少用印花稅票。 

（四）其他建議 

除了針對(duì)稅種的籌劃，國(guó)有商業(yè)銀行在具體交易時(shí)也可在保證業(yè)務(wù)安全的前提下，選擇稅負(fù)最輕的途徑進(jìn)行稅務(wù)籌劃。 

另外，加強(qiáng)與中介機(jī)構(gòu)的合作，由專業(yè)人員進(jìn)行策劃，也有助于稅收籌劃的合法性，避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而帶動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部稅收籌劃水平的提高，繼而實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)成本，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力的目的。 

 

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